中资企业出海墨西哥的选址之道

据墨西哥经济部数据，2023年墨西哥接收外国直接投资（FDI）总额为365.8亿美元，同比2022年增长27%，其中，美国作为墨西哥主要投资国，占总FDI的38%，西班牙与加拿大分别位居第二和第三，但来自中国的直接投资少于0.5%。从流向地区看，投资主要流向墨西哥城、索诺拉、新莱昂、哈利斯科和奇瓦瓦等州。从流向行业看，50%投资流向制造业，包括运输设备、饮料和烟草业、金属、计算机设备、化工和电器等。

墨西哥吸引外商投资的主要优势集中于劳动力成本、地理位置、投资政策和工业及公共配套体系等方面。墨西哥毗邻美国，东西环海，是北美、拉丁美洲及加勒比地区间的天然纽带。墨西哥拥有64个机场、117个港口和56个美墨边境口岸，紧密连接墨西哥与太平洋盆地、欧洲和非洲国家，赋予其物流竞争力。

中资企业出海墨西哥首先需要考虑选址问题，其中包括业务模式、交通运输、产业鼓励政策以及劳动力资源等方面的考量。本文通过介绍墨西哥热门投资区域及其产业情况，探讨中资企业如何制定有效的选址策略，以实现在墨西哥市场的长期可持续发展。

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北部地区

该地区中，最受外商投资者青睐的美墨边境城市有：蒂华纳 (Tijuana) 、墨西卡利 (Mexicali) 、诺加莱斯 (Nogales) 、华雷斯城(Ciudad Juárez) 、新拉雷多 (Nuevo Laredo) 、雷诺萨(Reynosa)、马塔莫罗斯 (Matamoros) 。

最受外商投资者青睐的北部城市有：蒙特雷 (Monterrey) 和萨尔蒂约 (Saltillo) 。

自20世纪60年代末以来，墨西哥北部地区吸引了以美国和欧洲为首的跨国公司前往美莫墨边境地区开发建设，此后近岸外包效应又加速了这一趋势。凭借着毗邻美国市场得天独厚的地理优势，墨西哥北部边境的众多工业化城市成为了墨西哥出口制造加工工厂的热门地点，其中，蒙特雷的市场地位遥遥领先。一方面，投资者可以在满足充足产业工人供应、低成本运营的前提下，享受完善的配套基础设施。另一方面，运输的畅通，包括公路、铁路、国际机场和深海港，让位于墨西哥北部的各类工厂能够更高效地与世界连通，实现企业利润的最大化。

墨西哥北部地区平均租金约为6美元/月/平方米，其中边境城市厂房成本较高，例如蒂华纳市的平均租金为7.31美元。

（图源：JLL墨西哥2023年中产业报告）

边境城市劳动力成本较高，工人要求的工资和福利也比较高，自2024年起，墨西哥北部美墨边境(自由贸易区)最低日工资由2023年的312.41比索增为374.89比索(约158元人民币)。

（1）奇瓦瓦州 (Chihuahua)

2023年最引人注目的是该州为美国工业公司霍尼韦尔量身定制的62,500平方米的项目，这巩固了奇瓦瓦州在航空航天领域的市场地位。

（2）马塔莫罗斯 (Matamoros)

劳动力及其优越的地理位置一直是该地区作为与美国接壤的强大轻工业中心的动力。该市场的空置率仍然很低，但由于建筑成本的上涨，租赁价格也有所上涨。该地区市场将稳定发展，继续强化美墨纽带联系，突出陆路，铁路和海上运输。

（3）墨西卡利 (Mexicali)

该市场前景由于近岸效应，大多数制造公司都处于增长态势，但大部分是现有业务的扩展。该地区仍然有大量的土地可供选择，还有大量的劳动力储备，在技术上也能为不同类型的制造业发展提供充足准备。

（4）新莱昂州（Nuevo León）

该州是墨西哥的第三经济大州，属于墨西哥核心工业区，制造业十分发达，拥有完善的基础设施。蒙特雷市是新莱昂州的首府，墨西哥人口第三大城市，经济第二大城市，作为钢材的生产中心，它吸引了航空航天、汽车、电子、医疗器械等各个行业的制造商到此建厂。位于该州的华富山工业园是中国在墨西哥投资设立的第一个工业园，该园区根据当地产业特点，结合中国企业优势，重点招引汽车零部件、信息技术、机械设备、电子电器、轻工业、新能源新材料以及相关法律允许的产业。

（5）雷诺萨(Reynosa)

2023年雷诺萨活跃度较低，主要是由于该地区较低的土地房屋可用率和不断上涨的价格。雷诺萨拥有众多成熟公司，由于经验丰富的劳动力和战略位置的结合优势，企业在投资时会倾向选择该地区，以获取在该市场快速稳定发展的机会。

（6）蒂华纳 (Tijuana)

蒂华纳也是墨西哥人口最多的城市之一，其中26%的人口从事制造业相关工作。然而，与美国距离更近的代价是工人工资和厂房的成本都更加高昂。由于整个城市对工业空间的高需求，蒂华纳市继续展现出低利用率和高通胀率。

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Bajío地区

墨西哥中部的Bajío地区位于墨西哥城北部，包括阿瓜斯卡连特斯州(Aguascalientes)、瓜纳华托州(Guanajuato)、圣路易斯波托西州(San Luis Potosí)和克雷塔罗州(Queretaro)。

该地区在过去几年吸引了大量的外商投资，主要因为其地理位置优越、基础设施完善、劳动力成本相对较低以及产业多样化。Bajío地区是墨西哥最重要的制造业基地之一，汽车制造、航空航天、电子、医疗设备等制造业在该地区蓬勃发展。越来越多公司迁移至Bajío地区，导致该地区的平均租金不断上涨，而近岸外包作为优化供应链的一种替代方案已经显现出了效果。

（图源：JLL墨西哥2023年中产业报告）

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中部地区

该地区包括普埃布拉州(Puebla)和墨西哥州(Mexico)，主要城市有墨西哥城(Mexico City)和托卢卡(Toluca)。

根据全国经济单位统计名录(DENUE)2022年数据，制造业注册超过 60 万个， 数量最多的州是墨西哥州(65,012 个)和普埃布拉州 (53,295 个)。其中，墨西哥州的食品工业发达，2022 年外国直接投资为1.13 万亿比索，年增长3.8%，大众汽车旗下的车型主要是在普埃布拉州生产。这一地区具有悠久的工业化历史，完善的基础设施和公共服务体系，以及大量熟练的劳动力资源。

该地区的平均租金处于增长趋势，墨西哥城是该地区租金涨幅最大的城市，平均租金约为8美元/平方米。由于较低的可用率和对工业空间的持续需求，墨西哥城的租金将持续上涨。但与此同时，托卢卡作为分销和制造的混合市场，吸纳了诸如克莱斯勒公司的制造业务，一定程度上缓解了墨西哥城的资源压力。

（图源：JLL墨西哥2023年中产业报告）