“在巴西建充电桩，壳牌抢不过停车场物业。”

在欧洲和中国，充电网络由大型能源集团或车企主导。国网、壳牌、特来电这些名字是充电桩背后的主体。

巴西的情况相反。

ABVE-Tupi联合普查的数据显示，巴西25,429个公共充电桩中，90%掌握在独立运营商手里。

购物中心老板、停车场物业、超市运营方，各自持有几个到十几个桩，拼成了一张网络。

这种碎片化由三个深层原因造成：交流慢充的投资门槛足够低、充电桩为门店引流的模式成立、核心城区的优质车位掌握在本地运营商手里。

但是改变的力量正在累积当中。直流快充需求越来越大，车企也开始自己建设快充站，平台把散桩连成网络的能力也在提高。碎片化的格局正在松动。

01

为什么小运营商能铺满这张网

首先从最根本的原因来谈一谈：投资门槛。

交流慢充桩的设备和安装成本大约为2万到5万雷亚尔不等。不需高压并网、不需变压器增容。

一个购物中心在停车场安装了十个慢充桩，总投资额不超过50万雷亚尔，不到整个物业运营成本的一个零头。

一个超市放两个桩，几万雷亚尔，试错成本很低。

▲圣保罗独立商场交流电充电桩

入场成本低可以解释为什么能进来，但是不能解释为什么要去做这件事情。

充电桩的商业逻辑不在于电费方面。一度电的充电服务费在1.5到3雷亚尔之间，靠电费差价回本需要很长的时间。

真正起作用的是给门店带来流量。

一辆电动车停放在购物中心的慢充桩上两个小时，车主大概率会去商场购物。

充电就是引流的工具，而零售、餐饮等行业的增量消费才是背后的驱动力。

办公楼宇安装了充电桩，能够提升物业的租金收益。经营者并不依靠充电桩本身获利，充电桩带来的主业增值效应才是重点。

最后一个条件就是车位资源。

巴西市中心客流充足的优质停车点位十分分散，大多由本地物业掌控。即使大型运营商有足够的资金，但是他们仍然不能绕开这些物业拿到这些位置。

本地运营商在选址上自然占有优势，不少运营方本身就是物业管理者，无需额外支付场地租金，也不用和物业协商收益分成。

三个条件叠加起来，90%的局面也就定了下来。

投资门槛让小型参与者进得来，引流模式让他们愿意做，车位优势让他们守得住。

02

大公司为什么没在早期进来

壳牌、国网、特来电等品牌的名字，并没有出现在巴西充电桩市场前列。尽管它们长期关注这片市场，但在行业早期入局难以达到预期投资收益。

高速公路快充站属于重资产投资项目。

一个直流快充桩的设备成本在15万到30万雷亚尔之间，再加上变压器增容、并网审批等费用，一个站点的投资总额很容易达到百万元雷亚尔。

当纯电动车保有量还没有达到规模临界点的时候，利用率低，回本周期被拉长。

受制于大资本的投资风控标准，在需求侧还没有准备好之前，它们不会重仓布局快充。

▲巴西高速公路充电站点

并网审批也存在一定的障碍。

大功率快充接入电网会遇到跨州审批、ANEEL的并网规则、配电网扩容的成本分摊等问题，并非投入资金就可以加快解决的。

电网扩容还会涉及到成本由谁来承担的问题，开发商自己出资还是电网公司出资，目前还没有统一的规定。

大公司“慢”的时候，小运营商就可以利用这个时间差来抢占先机。但是目前这个窗口正在变小。

03

什么在改变这个格局

第一期已经讲过，巴西直流快充的比例已经达到了33.8%，三个月之内增长了32.8%。巴西25000个充电桩，够吗

随着消费者对充电的需求由原来的“到目的地再慢慢充电”转变为现在的“在路上快速补能”，慢充桩存在的短板被暴露出来。

一台交流慢充桩给一辆车充满电要花上几个小时，一台直流快充桩只需要二三十分钟。

小运营商面临一个上限。

升级到直流快充需要更大的变压器、更高的并网审批、更贵的设备。单桩的投资由原来的几万元雷亚尔一下子涨到了几十万，超过了大多数小运营商的能力范围。

车企正抓住这个机会。

第一篇提到比亚迪和壳牌的部署节奏，以及广汽跟出行平台99的绑定模式。

这些动作背后的共同逻辑是，车企建充电桩的盈利不在充电服务费上，充电网络是卖车的成本项。 网络越密，车卖得越多。

平台之间的连接能力正在提高。

Tupi（巴西本土充电聚合平台和充电运营服务商）把1,500个独立运营商的散桩接入了同一个平台，壳牌和比亚迪也在上面。

独立运营商接入平台之后，不需要自己建立用户体系、计费系统等。大运营商也通过平台接触到小运营商的桩，并不一定自己下场建站。

▲借助Tupi平台，充电桩互联互通

04

中国企业的三个切入点

在碎片化的格局开始发生变化的时候，中国企业在巴西充电桩市场由三个位置。

第一个就是硬件供应。

独立运营商要选择性价比高的交流慢充、低功率直流快充设备，看重设备成本和安装便利性。

大中型运营商以及车企需要高压快充堆、超充模块等。两条线的需求都呈上升趋势。

第二个就是软件以及运维。

碎片化的网络最需要的就是连接层。独立运营商一般都存在设备故障率高的问题，没有专业的维修队伍。

提供充电管理平台、计费系统、跨运营商漫游协议是独立的商业机会。

第三个就是位置收购、联合经营。

大型运营商通过聚合平台整合零散充电桩。资金充足的中国企业可采取相似策略，在行业标准落地前锁定优质点位，未来这些位置的价值将被重新定价。