澳大利亚拥有丰富的资源储量和可再生能源潜力，具备成为关键矿产采矿和精炼超级大国的潜力。本报告回顾了澳大利亚价值增值炼厂项目中的八个关键项目，涵盖了锂、稀土、镍、铜、绿色锌和高铁含量铁矿石等领域。这些项目的建设和扩建将为全球能源转型提供稳定的关键材料，并提供了巨大的投资机遇和就业增长潜力。

前言

澳大利亚有望成为采矿和精炼关键矿产的超级大国，为全球能源转型提供稳定的关键原材料供应。

许多精炼项目对能源需求量较大，这为澳大利亚提供了进一步利用其广阔而大部分未开发的低成本可再生能源资源，以支持国内精炼和增值出口的机会，加速全球脱碳进程。

在2021年，气候能源金融为澳大利亚工商联合会/澳大利亚工会/澳大利亚保护基金会/世界自然基金会的Anstey报告“太阳能：澳大利亚创造39.5万个清洁出口就业机会”的专家意见提供了专业建议。

那时，“清洁出口”仍然主要是一种假设性的行为；投资流量尚未实现，我们当时的政府甚至拒绝接受气候科学，更不用说能源转型的必然性，包括对电动汽车（EV）的大规模全球转变——本质上是轮上的电池，需要大规模扩大锂矿采矿和精炼。

一年后，全球电动汽车销量预计将在2022年翻倍至1000万辆，我们有了2022年气候变化法案，澳大利亚现在已经出口了第一批电池级的精制氢氧化锂（LHM），这是电池正极的前体。

这只是这种转变加速动力的一个例子。资本流动正在加速。我们已经确定了在澳大利亚资源增值领域价值超过100亿美元的投资提案。其中一些项目已经在生产，一些已经通过了最终投资决策（FID）并正在建设中。

在本文中，我们将审查澳大利亚的八个增值精炼项目，涉及锂、稀土、镍、铜、绿色锌和用于高效钢铁生产的高质量高铁含量铁矿石。

八个关键项目介绍

1. 天齐锂业（中国）与IGO有限公司Kwinana锂羟基精炼厂，西澳大利亚

澳大利亚第一个LHM工厂的第一列火车于2022年5月在西澳大利亚的Kwinana投产，由天齐锂能源澳大利亚（TLEA）负责，TLEA是天齐（51%）和ASX上市的IGO（49%）的合资企业。第一列火车正在投产，第二列火车正在建设中（预计2024年投产），计划进一步投资第三列和第四列火车。

每列火车的产能为每年2.4万吨（24ktpa）LHM。I-IV的总潜在产能计划为96ktpa LHM。高纯度锂矿石（锂矿的高纯度）通过Greenbushes锂矿获得，该矿是TLEA（51%）和Albermarle（49%）的合资企业。

2. 阿尔贝马尔公司（美国）和矿业资源有限公司Kemerton锂羟基精炼厂，西澳大利亚

西澳大利亚Kemerton的一个两列火车的LHM工厂于2022年7月投产。第二列火车的第一批产品预计将在2023财年第二季度投产，将产能提升至50ktpa。该精炼厂由阿尔贝马尔（60%，将升至85%）和ASX上市的矿业资源（40%，将升至15%）的合资企业拥有。高纯度锂矿石来自Greenbushes矿山。

3. SQM（智利）和Wesfarmers Kwinana锂羟基精炼厂，西澳大利亚

由Chile S.A.（SQM）和ASX上市的Wesfarmers Limited合资的Covalent Lithium预计将在2024年年底前于Kwinana投产第三个50ktpa LHM工厂。Covalent还经营Mount Holland锂矿，该矿将为Kwinana精炼厂提供原料。

4. 林纳斯稀土加工厂，西澳大利亚卡尔古利

ASX上市的林纳斯稀土是中国以外唯一重要的稀土分离生产商，并计划进行重大矿山扩展。

2022年5月，林纳斯开始在卡尔古利建设新的稀土加工厂，以在澳大利亚境内增值其Mount Weld矿山的产品，项目成本为5亿美元（包括林纳斯马来西亚工厂的相关升级）。一旦运营，混合稀土碳酸盐将直接从卡尔古利运往林纳斯在马来西亚的工厂进行进一步加工，或者运往林纳斯拟议的美国稀土分离设施。

卡尔古利工厂的设计旨在便于在其他澳大利亚项目投产时处理第三方稀土浓缩物，并将在施工期间创造209个工作岗位和128个新的持续性工作岗位。

2022年4月，ASX上市公司Iluka Resources宣布已就在西澳大利亚Eneabba开发澳大利亚第一个完全集成的每年17500吨稀土精炼厂达成最终投资决策，项目资本支出超过12亿澳元。这将在随后的评估中涵盖。

5. BHP尼克尔西部冶炼厂升级，西澳大利亚Kwinana

在将其石油业务剥离给Woodside之后，BHP逐步调整了其公司战略，以“为未来面向商品提供进一步增长机会”为核心，这些商品对能源转型和经济增长至关重要，BHP首席执行官迈克·亨利（Mike Henry）指出，“世界将需要更多的铜和镍用于电气化、可再生能源和电动汽车。”

2022年末，BHP在西澳大利亚Kwinana投资了6000万美元建造了一个每年10万吨的硫酸镍精炼厂，这是澳大利亚首个。BHP报告称，每个EV电池需要40kg镍，其90%的镍用于全球电池市场。它预计未来十年电池中的镍需求将增加500%。BHP的Nickel West拥有超过2500名员工，其业务包括一个完全集成的从矿山到金属的业务。

Mt Keith、Leinster和Kambalda的三个矿山都设有浓缩厂以处理矿石。这三条流程都进入加尔各策尼克尔冶炼厂，该厂使用闪速炉将镍转化为粉末和颗粒形式的镍金属，然后进入位于Kwinana的高纯度电池级硫酸镍厂。硫酸镍厂创造了80个新的直接就业岗位，此外还创造了施工阶段的200个工作岗位。

6. BHP对Oz Minerals的收购

2022年8月，BHP以25澳元/股、84亿澳元的价格对Oz Minerals进行了收购，但被董事会拒绝，最近有传言称BHP将以更高的价格回归。

Oz Minerals的主要资产是南澳大利亚的铜矿和镍矿资源，与BHP在奥林匹克大坝周围的铜-金-银-铀作业相互关联，以及优化现有的铜冶炼厂和精炼厂。

BHP正在寻求利用合并矿山到精炼厂业务的规模，支持新的潜在举措，包括建设海水淡化厂和与Iberdrola签订的价值20亿美元、320兆瓦的可再生能源购买协议（PPA）。此协议于2021年10月签署，旨在到2025年通过减少电力消耗的矿山排放量50%，创造200个建设岗位。

Oz Minerals带来了重要的新的矿山产能潜力，包括澳大利亚西部偏远地区新获批的价值17亿美元的铜镍矿Musgrave West矿，将带来1500个新的建设岗位。

7. Sun Metals绿色锌项目，北昆士兰州汤斯维尔

韩国锌业的Sun Metals位于汤斯维尔，正朝着成为全球首个完全绿色锌精炼厂的目标迈进。该公司有350名员工，已承诺将于2025年将该精炼厂的运行完全转向可再生能源，作为2030年全球企业80%可再生能源目标的一部分。

2018年，该公司投资2亿美元建造了一个相邻的143兆瓦太阳能发电场，提供其25%的电力需求。随后，Sun Metals收购了由Acciona Energia建造、昆士兰清洁能源公司支持的20亿美元的1026兆瓦Macintyre风电场的三分之一股权。这个风电场将提供Sun Metals另外64%的电力需求。

Sun Metals的Ark Energy首席执行官Daniel Kim表示，Macintyre将有助于碳中和锌精炼厂，使其成为世界上首批生产“绿色锌”的主要精炼厂。2022年9月，Daniel Kim宣布，战略伙伴关系对于从澳大利亚到韩国的新绿色氨供应链计划的3吉瓦可再生能源至关重要。

8. 澳大利亚堡矿集团的Pilbara铁桥铁矿项目，西澳大利亚

堡矿正计划于2023年3月启用其位于Pilbara港口以南145公里处的价值37亿美元（50亿澳元）的Iron Bridge磁铁矿矿山和处理项目的第二阶段。该项目已于2019年获批，但受到了一些新冠疫情的影响。

澳大利亚每年高达1000亿美元的铁矿石出口绝大部分为50-63%铁含量的赤铁矿。相比之下，Iron Bridge的每年2200万吨产能目标为67%铁含量，是全球所有主要矿山中最高的高级产品之一，是生产高效钢铁的关键前提。

堡矿一直在积极宣传在减碳方面的巨大投资机会，并承诺在本十年内投资62亿美元，以建设风力和太阳能基础设施，以及相关的电池强化容量。

这也包括重型设备车队的电气化，以消除当前对进口柴油的依赖，以及Pilbara Energy Connect，一个7亿美元的电网传输项目，为Pilbara的一些关键堡矿设施提供电力连接。

CEF认为，在出口前对澳大利亚资源进行增值是利用我们世界领先的可再生能源潜力并帮助全球减碳的巨大机会，因为当前世界上大部分未来矿产都是在中国通过以煤为主的电力网加工的。

虽然堡矿现有的铁矿石出口是质量较低的50-60%铁含量的赤铁矿石矿山（2022财年的平均价格仅为62%CFR指数的72%），但堡矿已经投入了37亿美元用于超出指数价格预期的增值。增加零排放电力产能是该新矿山增值/减碳的明显下一阶段。

结论

澳大利亚的矿产资源和可再生能源使其成为全球能源转型的关键参与者。随着越来越多的价值增值炼厂项目的建设和扩建，澳大利亚将继续发挥重要作用，为全球提供稳定的关键材料，并为国家经济发展注入新动力。与此同时，这些项目也为投资者带来了丰厚的商机，为当地社区创造了更多的就业机会。