面对国内储能市场极度内卷，国际储能市场多点开花、持续放量，美欧贸易主义日盛三大“变局”，中国储能企业通过外海建厂，提升本土化产业链，与国际优质企业联手，寻找破局之法。

国内外储能市场三大“变局”

2024年已经过去大半，国内、国际储能市场呈现3大变局，即极度“卷”渗透到细分赛道；国际储能市场逐步走向成熟，多点开花、持续放量；美欧贸易保护主义日盛，出海不确定因素增多。

国内方面，储能市场可谓是“冰”与“火”相互交织，一边是储能装机不断升高，一边是各赛道价格战愈演愈烈，价格持续下探。

今年以来，储能产业仍保持高速增长，根据中国化学与物理电源行业协会储能应用分会(CESA)产业数据库统计数据，2024年1-8月新型储能新增装机19.8GW，接近于去年全年。

另一方面，随着近两年大量的资本和企业入局，储能产业链出现了产能结构性和阶段性过剩叠加碳酸锂价格持续下降、行业竞争加剧等多重因素影响，产业链的价格内卷延续了2023年的持续下探的趋势，储能电池与系统销售价格持续走低。

数据显示，上半年，磷酸铁锂电芯已下滑至0.4元/瓦时，314Ah电芯渗透率不断提高后，280Ah型磷酸铁锂电池均价下跌45%，市场进入每瓦时“0.3元时代”；储能系统价格接连跌破0.6元/Wh、0.5元/Wh，全面迈入“0.5元时代”，4时储能系统已进入0.4元/Wh时代，多个业内人士均表示，已经跌破成本价。

作为储能领域最热的赛道之一，工商业储能系统的最低价今年以来接连跌至0.72元/Wh、0.699元/Wh。近期，科陆电子更是将工商储价格推向0.5元时代，发布具有A类电芯版的0.598元/Wh和宁德电芯版0.68元/Wh的Auqa-E工商储，引发业界一片哗然。

另一条火热的领域构网型储能，最新的招投标价格处于较低的价格区间，19家企业报价范围0.589-0.729元/Wh，平均报价0.668元/Wh，中标价格0.590-0.709元/Wh。

值得一提的是，今年以来招投标市场频现最高限价，一些企业为抢占市场份额，低价竞争，更加加剧了内卷的“烈度”。

国际市场方面，美、欧两大成熟的储能市场需求依然强劲，其中欧洲市场库存周期触底，户储有望在下半年复苏；美国市场因2026年起关税的提升，或将刺激美国储能业主在2024年和2025年完成储能系统抢装。另外，中东、东南亚等新兴储能市场潜能正在释放，从增速来看，资料显示，绝大部分地区储能市场增速大于30%，其中，中东地区为50-70%，东南亚地区为40-50%，南美地区为30%-50%，欧洲地区为30-40%。

今年下半年以来，国际市场频频释放储能大单需求，GWh级别订单逐渐成为常态。

据数字储能网不完全统计，今年以来，中国储能企业在海外斩获的储能系统、电芯GWh级别订单近100GWh。

与国内外储能市场繁荣发展相伴的是，欧美高筑贸易保护主义政策高墙，给中国储能企业出海增添不少不确定因素。

欧洲方面，欧盟《外国补贴条例》自2023年生效以来，对中国新能源企业，特别是光伏和风电企业，实施了更为严格的反补贴调查，为中国企业进入欧洲市场设置了新的障碍。

9月25日，欧盟委员会紧随美国脚步，27个成员国计划在欧盟标准10%汽车进口关税的基础上，对中国制造的电动汽车征收高达35.3%的最终关税进行最终投票。

如果投票通过，欧盟将在原有10%进口关税的基础之上，对中国电动汽车征收最高35.3%的关税，新征税将持续5年。7月开始，欧盟已经对进口中国纯电动汽车征收临时反补贴税，临时税率最高达37.6% 。

美国方面，随着美国总统大选临近，特朗普与副总统哈里斯均在寻求汽车和钢铁生产州的选民支持，展现出对中国的强硬姿态。

当地时间9月13日美国拜登政府公布了复审4年的最终版的301关税法案，美国政府决定对中国进口的锂电池、电动汽车、光伏电池组件，以及天然石墨、钢铁铝材料等加征关税，这些关税将在未来三年内分阶段实施。

其中，对电动汽车加征100%关税将于2024年9月27日起实施，对锂离子电动汽车动力电池加征25%关税将从2024年起提高，对非电动汽车的锂离子电池关税将在2026年开始实施。

美国政府解释称，前者涵盖乘用车锂离子电池，后者涵盖广泛应用的锂离子电池。

此外，美国国会新法案禁止国防部采购六家中企电池，涉及宁德时代、比亚迪等龙头企业。

这些关税和贸易壁垒无疑会给中国储能企业在美业务带来沉重的压力，降低企业出口利润，甚至影响部分企业的市场竞争力。

出海是门好生意

欧美市场由于电力市场化程度高，叠加部分地区政策补贴，利润空间可观，已经成为中国头部储能产业链企业打造“第二增长曲线”的重要业务布局方向。

另外，随着中东、东南亚、非洲、一带一路沿线等储能市场逐渐走向成熟，市场潜力巨大，也必将成为中国储能企业竞相争夺的新“阵地”。

数字储能网统计了25家储能系统企业上半年财报，有40%的企业营收出现下滑，近一半的企业净利出现萎缩，30%的企业出现了营收、净利双降。

在为数不多的营收净利双增的企业中，海外业务成为重要的贡献力量。

光储龙头阿特斯上半年实现营业收入220亿元，实现归属于上市公司股东的净利润12.4亿元，净利润连续2个季度环比增长。

值得一提的是，上半年阿特斯第二主业储能业务迎来爆发式增长，共向全球销售了2.6 GWh的储能产品，同比增幅达到3309%，预计全年增长500%以上。

另一家光储龙头阳光电源上半年实现营收310.20亿元，同比增加8.38%；毛利率32.42%，同比增长5.42%；实现归属于上市公司股东的净利润49.59亿元，同比增加13.89%，创造了其最佳的半年业绩。

其中，储能作为其毛利最高的业务，上半年上涨12.61个百分点至40.08%。

值得一提的是，今年以来，阳光电源频频斩获海外大单，成为上半年出海拿单最多的储能企业。

其中最大的一笔订单莫过于，7月16日，阳光电源宣布携手一家总部位于沙特阿拉伯的投资控股公司AlGihaz签约了容量达7.8GWh的储能项目。

储能老兵南都电源上半年国外储能系统实现营收6.63亿元，毛利率32.22%，高出国内7.93%，同比增加5.79%。

锂电池领域，宁德时代作为锂电池领域领头羊，上半年其海外营收高达656.84亿元，同比激增1.9倍，占公司总营业收入的35.49%

上半年，国轩高科实现营业收入167.94亿元，同比增长10.2%；净利润2.71亿元，同比增长29.69%；扣非净利润4906.12万元，同比增长38.71%。

从海外业务来看，国轩高科海外地区(含港澳台) 营收55.27亿元，同比增长80.48%，占营业收入比重32.91%，同比增加12.82%。

出海尝到甜头的亿纬锂能，上半年储能电池出货量反超动力电池，排名晋升全球第二。

亿纬锂能近期在业绩说明会上透露，2024年公司对储能出货量规划目标在50GWh以上。公司高度关注海外储能市场需求情况，从整个市场的数据来看，海外储能的需求大概占整体的六成至七成，公司目前也在加大海外业务拓展。

中国储能企业海外产能布局加速

尽管关税和贸易壁垒带来的风险增加，但与出海带来的丰厚利润回报相比，布局潜力巨大海外市场仍是中国储能企业未来业务布局的重中之中。

破局之法便是加快海外产能布局，通过海外建厂提升本土化供应链能力和售后服务能力，这不仅有助于拓展国际市场，还能抵御地缘政治风险。

从海外产能布局的企业来看，多集中在优质的头部企业。

这是因为，首先，海外市场走向成熟的过程中准入门槛也在不断提高，进入海外大储市场需要半年到一年多的时间认证；另外，出海企业需通过搭建宣传渠道、参加展会等手段加强客户认知；有的项目要求在东南亚、南美等国家和地区开展示范项目积累经验后，才能打入欧美市场；此外，海外客户注重企业的品牌IP、宣传、价值观和ESG表现等，这些都需要长时间的积累和构建。

其次，海外大储项目金额巨大，合同刚性强，交付风险大，对维修质保要求严苛，下游客户看重供应商处理后续售后服务、处理风险问题的能力，会关注企业的经营指标、售后服务网络等。

海外大储系统需要频繁参与需求响应和电力系统调度、调节，运行时间长，考验供应商产品的效率性能、安全质量等各项指标，背后需要技术能力支撑，头部厂商与二三线厂商之间技术分层明显。

这些趋势的变化，使得资金、技术、渠道、供应链、售后服务等方面具备综合实力的头部企业优势得以凸显，市场份额逐渐向有经验的头部企业集中。

今年7月，亿纬锂能、欣旺达、珠海冠宇等企业均公布了在东南亚建厂的消息。

其中，亿纬锂能宣布，亿纬锂能马来西亚有限公司以自有及自筹资金投资建设储能电池及消费类电池制造项目，投资金额达32.8亿元人民币，对于亿纬锂能来说，马来西亚工厂的建设有助于规避美国加征关税的潜在风险。

在此之前，亿纬锂能已分别在海外的匈牙利、美国、马来西亚、泰国、新加坡等地进行布局。

据数字储能网不完全统计，宁德时代、亿纬锂能、瑞普兰钧、海辰储能、中创新航、国轩高科、亿纬锂能欣旺达等15家企业在美国、欧洲、中东、东南亚等地投产、拟建、在建的产能达638GWh。

其中，宁德时代、亿纬锂能、远景动力、国轩高科、海辰储能在美国的产能布局超过200GWh，且多数项目投产时间在2026年，也就是美国对中国非电动汽车的锂离子电池征收关税的年份。

作为锂电池龙头，宁德陆续在匈牙利、美国、印尼、泰国、西班牙、摩洛哥等地，筹建7个工厂，仅在匈牙利德布勒森市建设的“匈牙利时代新能源电池产业基地”项目，投资计划就高达73.4亿欧元（约合人民币509亿）。

国轩高科则通过收购和合作的方式，在美国、德国、泰国、马来西亚等多地建立了生产基地，进一步拓展了其在全球范围内的供应链网络。

远景动力在中国、日本、美国、英国、法国也布局了13座生产基地，并将陆续迎来投产。

锂电黑马瑞浦兰钧则计划在印度尼西亚建设其首家海外电池工厂，预计最快将于明年投产。

与国际头部企业携手

在海外市场开拓过程中，与海外头部集成商、海外电力公司、能源集团、金融集团、地产企业等携手，强强联合，共享发展机遇，也是中国储能企业应对变局的办法之一。

2024年上半年，宁德时代与以色列最大集成商BLEnergy达成储能业务合作，双方将共同开发模块化储能解决方案。

在宁德时代上半年的在业绩报告中，提到了全球第二大储能系统集成商Fluence、美国储能技术提供商和系统集成商FlexGen等优质客户。

亿纬锂能则表示，在海外已与美国储能系统集成商和制造商Powin、芬兰跨国公司Wärtsilä、ABS等海外企业达成合作。

值得一提的是，近两年，包括宁德时代、协鑫集团、远景动力，以及瑞浦兰钧、亿纬锂能、海辰储能等多家电池企业均匀Powin达成合作，频频签订订单。

2024年6月，阿特斯公司与美国最大的住宅地产开发商霍顿房屋达成协议，将为美国加利福尼亚州的社区提供太阳能和储能产品。

7月，阳光电源与沙特阿拉伯知名能源企业AlGihaz签署7.8 GWh订单，在三个项目中交付其PowerTitan技术。

8月，鹏辉能源与加拿大Discover公司确定将在合作中将推动完成5.1GWh采购计划，共同开拓北美储能市场。

除此之外，比亚迪、国轩高科、中创新航、远景动力、赣锋锂电、力神电池、派能科技、科士达、艾罗能源、昆宇电源、蜂巢能源、欣旺达、南都电源等企业也分别开拓了多家海外知名的储能系统集成商客户。