11月6日，伦敦证券交易所创业板（AIM）上市企业Asiamet Resources Limited披露，以与Norin Mining（Hong Kong）Limited（北方矿业香港有限公司）达成协议，以总现金对价1.05亿美元（约合8100万英镑，7.44亿元）将其在印度尼西亚KSK项目中的权益出售给后者。

交易亮点

双方已签订有条件买卖协议，按无现金、无债务基准交易Asiamet在KSK项目中的权益。Asiamet公告表示：

• 此次出售引入了一家资金充足、拥有铜矿开发和加工专业技能且符合高环境、社会及管治（ESG）标准的铜矿生产商，将推动项目进入采矿运营阶段，惠及所有利益相关方。

• 此次出售是在公司与多家合格交易对手方进行全面且具竞争性的两阶段战略评估后达成的。

• 该交易具有约束力，但需满足若干先决条件，包括股东批准及监管机构批准。

• Asiamet董事会一致建议股东投票支持出售决议。

• 合计持有Asiamet已发行股本53.3%的股东已作出不可撤销承诺（受特定条件限制），将投票支持出售决议。

• Asiamet董事会目前预计，出售所获净收益在交易完成后将主要用于向股东进行现金分配。

鉴于此次出售相对于Asiamet的规模，根据伦敦证券交易所创业板（AIM）规则第15条，该交易构成公司业务的根本性变更，因此需获得股东批准。

Grant Samuel担任Asiamet的首席财务顾问，A&O Shearman担任法律顾问。

Asiamet董事长Tony Manini评论道：

“这对Asiamet及其股东而言是一项里程碑式的交易。向Norin Mining出售KSK项目权益，是多年来推动该资产发展至可由资金充足、技术过硬的铜矿生产商开发为运营矿山阶段的成果。Asiamet董事会认为，约定价值公允反映了项目当前阶段、质量及潜力，将为股东带来丰厚回报。

项目信息

KSK工作合同由Asiamet公司全资子公司PT KSK持有，覆盖印度尼西亚中加里曼丹约390平方公里区域。KSK工作合同范围内的BKM铜矿项目处于先进开发阶段，为露天堆浸溶剂萃取-电积（SX-EW）项目，设计初始矿山寿命12.8年，每年生产约10,000吨伦敦金属交易所（LME）A级铜阴极。2025年5月发布的第一阶段优化可行性研究对项目进行了重新设计，以降低资本密集度和执行风险，估计总资本成本为1.78亿美元（含应急资金），C1现金成本为1.79美元/磅。BKM铜矿项目的开发符合印度尼西亚的铜矿下游产业政策，为通过KSK工作合同范围内相邻的BKZ多金属矿及其他铜矿目标实现未来扩张提供了坚实平台。

Asiamet官网信息显示，BKM第一阶段优化可研的结果还包括：

•矿山寿命期内收入为 11.92 亿美元，EBITDA 为 6.122 亿美元[不包括关闭和修复成本]

•初始资本成本为1.784亿美元，其中包括1110万美元（7.6%）的增长准备金和2180万美元（约13.9%）的应急资金。

•税后净现值（NPV8）为1.224亿美元，税后内部收益率（IRR）为17.7%，投资回收期为4.5年。

•矿山寿命期内共生产124,022吨伦敦金属交易所A级阴极铜。

•剥采比低至0.77:1。

LOM采矿量

LOM阴极铜产量

注：可研经济假设包括

• 长期铜价为每磅4.30美元（实际价格）

•贴现率 8%（税后实际值）

•印尼企业所得税（“CIT”）税率为22%

•印尼政府特许权使用费为（收入的）7%

关于北方矿业

公告对北方矿业做了简介。北方矿业香港有限公司是一家在香港注册成立的矿业公司，专注于海外矿产资源的开发和运营，在全球大型基础金属项目开发运营方面拥有丰富经验。目前，北方矿业在刚果民主共和国运营两个铜钴项目，在津巴布韦运营一个铂族金属项目，在沙特阿拉伯运营两个铜金/多金属勘探项目，在苏丹运营一个金矿项目。

北方矿业2024年关键运营及财务亮点包括：

• 收入：约11亿美元

• 总资源量：227万吨铜、51.9万吨钴、2513吨铂族金属、238万盎司黄金

• 年度产能目标：10万吨铜阴极、1万吨钴

建议及股东支持

Asiamet董事会一致建议股东投票支持各项决议，董事们已就其持有的普通股（合计约占公司已发行股本的7.8%）作出不可撤销承诺，将投票支持该等决议。此外，首席执行官Darryn McClelland已就其持有的1.3%公司已发行股本作出不可撤销承诺，将投票支持该等决议。

持有公司44.1%股份的BUMA已签署不可撤销承诺，在上述不可撤销承诺的条款约束下，将投票支持出售决议。因此，出售决议极有可能获得通过。

Asiamet董事会鼓励所有股东参与投票。

主要事件预计时间表

• 拟议出售公告发布：2025年11月6日

• 通函及授权委托书发布与寄发：2025年11月6日

• 授权委托书提交截止时间：2026年1月27日上午10点

• 股东周年大会：2026年1月29日上午10点

• 预计交易完成时间：本公告发布后九个月内