当地时间本周三，德国联邦内阁正式决定将原定于2026年举行的海上风电招标项目推迟至2027年执行。

上述举措是对针对德国海上风电行业诉求的正式回应，主要源于两方面压力：

并网瓶颈：海上升压站平台建设进度严重滞后，制约了项目并网能力。

招标机制失灵：2025年8月针对北海两处海上风电场的招标出现“零投标”的尴尬局面，暴露出当前招标机制存在根本性问题。

德国海上风电行业代表机构BWO对此决定表示欢迎，市场关系主管Hans Sohn指出，在现有规则下继续举行海风招标“风险极高”。尽管推迟一年为改革赢得了时间，但是，他同时也呼吁改革进程应加快，在更快的时间内完成相关改革。

德国海上风电现状与目标挑战

2025年，德国仅新增500兆瓦（约41台风机）海上风电并网，累计装机容量达到9.7吉瓦。这一缓慢的增速已严重威胁其“2030年实现30吉瓦海上风电”的官方目标。

对此，德国海上风电行业代表机构BWO提出了一个更为现实的阶段性目标：到2030年达成20吉瓦的累计装机容量。

为实现上述装机目标，德国海上风电行业强烈呼吁进行招标机制改革，核心建议如下所示：

1）引入双向差价合约（CfD）：取代易产生“零电价”或“负电价”投标的现行机制，增强投资者长期收益的确定性；

2）以快速装机为核心：将招标政策重点从“价格竞争”转向“项目可实施性与按时投产”。

此次推迟决策，是在北海沿岸各州明确支持及汉堡北海峰会期间BWO的紧急呼吁后作出的。德国海上风电产业正寻求全面改革其拍卖体系，以期与丹麦、荷兰等欧洲国家更为成功的模式接轨。值得注意的是，后两国也曾遭遇类似挑战，但目前均已计划或已恢复采用差价合约机制。

对未来3-5年德欧市场及中国相关企业的影响研判

基于此次事件及欧洲整体动向，对未来市场趋势及中国企业的影响分析如下（供参考）：

1. 对德国及欧洲海上风电市场新增装机的影响：

1）短期阵痛，长期利好：未来2-3年（约2026-2028年），德国海上风电新增装机容量将因本次招标推迟而继续低于预期，其2030年目标实现难度加大。这可能拖累欧洲整体海上风电装机进度。

2）此次推迟如果能够换来根本性的机制改革（如成功引入双向CfD），将为2027年之后的新项目扫清核心投资障碍。预计未来3-5年，市场将呈现“先抑后扬”态势。改革成功后，2028年起德国有望迎来新一轮招标和建设热潮，从而带动欧洲市场增速回升。行业竞争焦点将从“低价中标”转向“技术可靠性、供应链效率与项目全生命周期成本”。

2. 对参与欧洲海上风电的中国企业的影响：

本次推迟及欧洲招标模式的潜在变革，将对不同环节的中国企业产生差异化影响：

1）塔筒及基础结构企业：订单释放周期将随之推迟约一年。短期面临订单衔接的挑战，需灵活调整产能分配。

长期看，德国及欧洲市场的确定性增强后，基于中国制造的可靠性与成本优势，预计中国企业的市场份额有望保持稳定甚至提升。需密切关注欧洲本土产能建设政策带来的潜在贸易壁垒风险。

2）海缆企业：

输出海缆：项目推迟直接导致高压/超高压输出海缆的采购需求后移。这给了欧洲本土海缆巨头（如耐克森、普睿司曼等）更多时间提升产能，竞争可能加剧。中国企业需进一步强化技术认证与本地化服务能力，以应对未来招标。

阵列海缆：市场需求节奏同步推迟，但技术门槛相对较低，中国企业的成本优势依然明显，一旦市场重启，仍是强有力的竞争者。

3）海工造船及安装企业：

短期影响显著：欧洲海上风电安装船资源紧张的局面可能因项目推迟而得到暂时缓解，但2027年后需求集中释放时，可能再次出现“船机荒”。

这对于正在进军欧洲高端安装船市场的中国船企（如招商局重工、中远海运重工等）而言，是一个宝贵的窗口期，可用于完成新造先进安装船的建造、认证及欧洲市场准入手续。

长期机遇明确：欧洲对安装效率、作业水深（趋向漂浮式风电）的要求不断提高，拥有先进、大型安装船的中国企业，若能成功进入欧洲主流承包商供应链，将面临巨大的长期市场机遇。项目推迟实际上为这类企业的准备和布局提供了更充裕的时间。

德国此次推迟招标，是应对短期危机、谋求长期健康发展的无奈之举但也是必要之举。此举预示着欧洲海上风电政策正在经历从“唯价格论”到“可持续发展”的深刻调整。

对于中国企业而言，这既是短期订单波动的挑战，更是审视自身战略、夯实核心竞争力（技术、质量、本地化服务、ESG标准）、为欧洲下一轮高质量增长做好准备的战略机遇期。

未来几年，在欧业务的中国企业应加强政策跟踪、深化与欧洲开发商及合作伙伴的早期技术对接，并积极适应以CfD模式为核心的、更注重全生命周期价值的新竞争环境。