5月31日，南非金田公司（Gold Fields）和加拿大亚马纳黄金（Yamana Gold）公告，双方已达成最终协议，金田将以股票交易形式并购后者全部股份，总对价67亿美元（约合446亿元）。

根据协议条款，所有已发行的亚马纳股份将按照每股兑换0.6股金田普通股或美国存托股票的比例进行交换。根据10日均价计算，亚马纳的估值溢价33.8%。交易完成后，预计原金田股东和亚马纳股东将分别拥有合并后集团约61%和39%的股份。

2021年，金田和亚马纳分别生产了234万盎司和89万盎司黄金，加起来达到322万盎司（100.3吨），排名超过极地黄金（Polyus）和盎格鲁黄金阿散蒂（Anglogold Ashanti），成为产量排名世界第四的黄金公司。在去年艾格尼科鹰矿业（Agnico Eagle Mines）合并柯克兰湖黄金（Kirkland Lake Gold）成为世界第三大金矿公司之后，本次合并是近期金矿行业最大的合并。

本次合并专门建立了名为“新的黄金巨头（newgoldmajor.com）”的网站，介绍相关事项。合并后倒算新公司2021年全维持成本为每盎司1024美元，在金矿四强中与巴里克相当，高于艾格尼科鹰，低于纽蒙特。

按照储量和2022年预期金当量产量计算，金田总体生产寿命达到25年，在四强中排名领先。

原金田股东和亚马纳股东在新公司中的权益比例大致符合双方资源储量和经营状况。

合并后金田将获得亚马纳的五座在产矿山：

加拿大最大露天金矿Canadian Malartic的50%股份（与艾格尼科鹰合资，该公司原本应该是亚马纳最符合逻辑的竞标者，但合并柯克兰湖显然需要一段时间去消化）；

阿根廷Cerro Moro金银矿；

智利El Peñón金银矿；

智利Minera Florida金矿，以及；

巴西Jacobina金矿。

这五座金矿全部位于美洲，通过合并金田大大加强了在美洲的存在，而在其大本营南非，唯一一座金矿South Deep占公司总产量的比例进一步下降，仅剩8%。

合并前，除了因为需要搬迁25只龙猫而面临环保机构制裁的智利Salares Norte金矿项目之外，金田没有其他筹建中的项目，也没有办法应对未来几年的产量下降。合并后新公司将得到大量勘查、开发和建设项目，初始目标税前协同效应约为每年4000万美元。

本次合并显著增强了新公司实现金田三大战略支柱的能力：最大化资产潜力；推进ESG承诺；提高资产组合的价值和质量。新公司有潜力通过更大的规模、行业领先的资产组合、具有显著增长潜力的增强生产状况、运营和地理协同作用以及增强的未来增长和财务状况，利用金田生产资产的强劲近期经营现金流补充亚马纳的世界级高回报项目组合，为股东创造重大的长期价值回报。

本次交易将根据加拿大商业公司法的安排计划实施，目前已获得双方董事会的一致批准，在满足股东批准、当局、监管机构等先决条件的前提下，预计将于今年下半年完成。合并后公司总部仍将设在南非约翰内斯堡，在约翰内斯堡和纽约证交所（ADS）上市。

金田首席执行官Chris Griffith表示：

“今天我们宣布金田收购亚马纳，这两家公司在投资组合、文化和战略重点方面具有互补性，合并后体量和潜在价值远大于两部分的总和。每家公司都拥有一套独特的技能和地质知识，使合并后的集团能够在长期内比单独的公司更有效地增强其资产。

“今天的公告是金田董事会和管理团队为确定支持我们修订战略的最佳解决方案而进行的有力而广泛讨论的结果。亚马纳在美洲的优质资产基础以及强大的开发和勘探管道将进一步丰富我们投资组合的地理范围，打造全球四大黄金巨头，并为提供长期价值创造做好准备。合并后，金田将拥有行业领先的高质量、长寿命旗舰资产组合，覆盖世界上一些最成熟的黄金开采管辖区。

“与金田一样，亚马纳专注于运营交付、规范的资本分配、投资组合管理、最大化股东回报，以及维护领先的可持续发展、安全性和ESG绩效。这些共同的优先事项是本次交易的基础。”

亚马纳执行主席Peter Marrone评论道：

“这对我们的股东、员工和我们在整个美洲开展业务的当地社区来说是一个绝佳的机会。该交易为亚马纳股东带来了直接且引人注目的溢价，反映了我们资产的固有公允价值，同时也提供了一个机会，可以从创建具有吸引力的价值主张的新全球黄金生产商中受益。

“从他们公司质量以及合并将创造的质量出发，我们看到了与金田进行讨论的巨大好处。经过数月的讨论和尽职调查，包括从去年年底开始的现场尽职调查，我们更加确信金田是一家高质量的独立公司，合并后的公司将变得更好。金田在经过广泛的努力后得出的关于我们固有公允价值的结论也让我们深受鼓舞。

“亚马纳和金田的合并将创建一家世界级、全球多元化公司，以低成本、长寿命矿山为基础，在基于规则的采矿管辖区具有协同效应。合并后的公司将凭借更大的规模、更强的管理实力和更好的资本市场形象，为创造长期价值做好准备。亚马纳和金田还拥有互补的企业文化和价值观，采用ESG优先的运营模式，重点支持所在社区和环境管理。