前言

中东地区的经济已经全面反弹，并比新冠疫情前呈现更好的形势与弹性。在本期中东经济观察报告中，普华永道中东经济分析团队主要聚焦和研究了GCC的非油行业的复苏。

本地区旅游业出现了强劲复苏，特别是沙特和卡塔尔。同时，外籍人口出现了强劲反弹，阿曼尤其明显。这些内需和外需的增长为中东地区经济复苏做出了贡献和重要支撑。当然，持续的通货膨胀、高利率和地缘政治的不确定性也为中东地区的进一步发展带来压力。此外，对全球经济衰退的担忧也依然存在。

尽管世界银行预计今年全球增长率将降至2.8%，其中较发达经济体的增长率将放缓至1.3%，但GCC国家的经济增长预测达到了3.2%。因此，即使全球经济下行压力大，GCC国家仍然可以依托其目前健康的财政状况，积极推进经济多元化和国家愿景的实现。

GCC地区各国的国家愿景

沙特的“2030愿景”计划为重塑该国经济提供了一个强大且包容的框架，涵盖了改革、经济多元化、重新平衡政府财政、投资转型项目等。早在沙特推出该愿景计划前10年，阿曼就在1995年推出了该国的“2020愿景”，以便为其长期发展和2040愿景奠定基础。在阿曼发布第一个愿景计划后，其他GCC国家纷纷效仿并制定了本国的长期战略，特别是在2008年，当时的巴林、卡塔尔和阿联酋阿布扎比酋长国都分别在经济顶峰时推出了各自的“2030愿景”。阿联酋的第一个国家愿景计划于2010年推出，着眼于2021年的金禧年，并在随后几年里补充了不同的国家层面的发展议程，并增加了KPI。目前，阿联酋最新的愿景计划是包含更加多领域发展的“2031我们的阿联酋”计划。

GCC国家拥有充足的财政资金，且政治制度和领导层具有可持续性，这两个因素是GCC国家可以制定和实施长期计划的关键要素。

GCC各国的愿景有许多相同点的同时，也有各自独特的元素。经济方面，各国共同关注的领域包括非油多元化、改善基础设施、推进数字化、创造有竞争力的商业环境以及为国民提供在私营部门从事生产性工作的技能等。各国也根据各自的情况有针对性的制定了特定的发展目标，如科威特强调发展其人口稀少的北部、沙特关注朝觐接待能力、巴林将外籍居民的福利纳入愿景计划等。各国对愿景目标都进行了量化，并可以根据这些指标评估绩效。但因为指标和实现年份不同，因此很难在GCC国家之间对愿景目标的实施情况进行比较。

阿联酋阿布扎比酋长国在实现经济多元化方面取得了重大进展，其非油经济占阿布扎比GDP的比重从2005年的41%提高到59%，已经非常接近其2030愿景的目标（64%）。但该酋长国在政府财政收入多元化方面却没有直接披露非石油收入，综合分析IMF针对阿联酋石油总收入的估计以及阿布扎比最近披露的2020年财政结果，其财政收入中的非油收入占比可能仅为28%，要远低于其2030年目标（49%）。今年6月即将实施的企业所得税可能对该目标的实现有所帮助。

当然，也有一些领域表现出色。如沙特开展的社会改革和就业机会推广使得该国女性劳动力参与率飙升至36%，已经远远超过其2030年目标（30%）。沙特在加速中小企业增长方面也取得了重大进展。该国的愿景目标包括增加中小企业贷款占银行贷款总额的比例，并增加微型和小型公司在Tadawul证券市场的比例。为实现这些目标，旨在弥合中小企业融资缺口、由沙特国家发展基金资助的中小企业银行已经于2022年12月正式开始运营。

保障非油行业的复苏

此前，受新冠疫情影响，GCC国家的非油经济在2020年急剧收缩，IMF估计当年的实际收缩率为-4%，其中阿联酋迪拜酋长国高达-12%。但GCC地区整体实现了迅速的复苏，以沙特为例，其早在2021年第一季度就达到了2019年非油行业GDP水平。2022年底，IMF估计GCC非油GDP总额比2019年高出4.8%。

根据迪拜酋长国的最新数据（2022年第三季度），迪拜的非油GDP仍比2019年同期低约4.5%。但是，领先指标表明该酋长国自去年开始持续强劲增长，包括2022年10月至2023年3月的平均PMI为55。迪拜游客也在2023年2月创下了新纪录，比2019年的水平高出8%。

疫情初始的2020年，GCC地区受影响最严重的行业包括酒店、运输和零售/批发贸易等。当时酒店业需求下降了近三分之一，交通运输下降了六分之一，贸易下降了近十分之一。 上述行业的需求主要由本地需求和旅游需求驱动，因此旅游对这些行业部门的复苏至关重要。截止到2022年，GCC地区发布常规旅游数据的五个国家显示其旅游行业仍比2019年水平落后近8%。但2022年第四季度，五个国家中的三个已经回到疫情前水平并超过2019年第四季度的数据。卡塔尔举办世界杯带来了部分暂时的需求激增，且在世界杯后的2023年初继续保持了该数据的稳定。

沙特更是在2022年第四季度增加了600万游客，创下该国的季度纪录，比2019年同期相比增长47%。近年来，由于疫情出行不便，抑制了朝觐的需求。2023年斋月期间到沙特进行朝觐的人次显著增加，该国更是预期在6月的朝觐季节可能会超过大流行前的水平。由于现在沙特开放了旅游签证以及一些热门景点，导致非宗教旅游需求也出现升。沙特预计今年吸引2500万游客，比2019年增加43%。

由于石油价格维持高位，促进了本地经济的循环。当地家庭购买力得到提高，并刺激了商业投资，GCC各国内部贸易复苏最为强劲。在已发布2022年经济数据的GCC国家中，目前只有巴林略微落后于2019年的水平。

GCC地区外籍人口数量恢复

GCC地区大约有3000万外籍人士，占该地区总人口的近一半。疫情期间，外籍人口减少，从而也对一些刚需，如医疗保健、教育等经济部门产生影响。当然，疫情仅是其中一个影响因素。外籍人口数量的变化还受其他因素影响，如沙特推行的沙化率导致外籍人口一直在缩减，直到疫情期间推出刺激政策才有所缓和。卡塔尔世界杯筹备期间也对外籍人士造成影响。阿曼和巴林的财政调整也是导致疫情前和疫情期间这两个国家外籍人员数量减少的一个因素。

伴随经济复苏，疫情结束，旅行放开等因素，GCC地区阿曼、卡塔尔、沙特和巴林的人口统计数据显示在过去18个月里，这些国家的外籍人口出现了强劲反弹。2022年底，巴林、卡塔尔、沙特和阿曼的外籍人口数量已经超过疫情前的水平。整个地区的外籍人口数量在2022年反弹了2.8%。

从长期角度看，GCC国家在其愿景计划中对吸引外籍人士的规划也各有不同。阿联酋迪拜酋长国的城市规划中提出到2040年将人口翻一番，沙特也制定了雄心勃勃的人口计划，包括到2045年将利雅得的人口翻一番，并吸引900万人到The Line项目。

这两个城市计划中的许多新移民将是外籍人士，这就在很大程度上依赖政府的签证政策改革。例如，沙特推出的优先居留计划可以为外籍人士提供一系列权利，包括在沙特拥有财产、开办企业、无需担保人即可工作等。该计划希望可以吸引高技能的外籍人员、投资者和企业家，为沙特创造就业机会并吸引投资。更多的人口意味着更多的基础设施投资。相比之下，科威特对外籍人口管理的长期目标则是将外籍人口比例从目前的70%减少到30%。

季度经济数据