制裁限制和俄罗斯出口的重新定向导致“不友好”国家和中立国家的供应动态出现重大差异。

近期，盖达尔研究所发布了题为《2022年俄罗斯与主要合作伙伴贸易动态》的文章，主要内容编译如下：

2022年，俄罗斯出口贸易额达到创记录的5915亿美元，贸易总额达8505亿美元，顺差增值3324亿美元。矿物燃料对于俄罗斯出口的增长起主导作用。同年，俄罗斯矿物燃料出口增加至3837亿美元，同比增加42.8%；其占出口总额的份额达64.9%。矿物燃料进口额达2591亿美元。下半年，中立国家[1]在出口和进口中的份额分别上升至63.6%（增加19.7个百分点）、74.6%（增加24.8个百分点）。至2022年底，俄罗斯进口稳定在新的平衡点：来自英国和美国的供应减少了6-7倍，来自其他主要“不友好”国家[2]的供应减少了1.5-2倍；同时，地理位置接近、中立的土耳其和哈萨克斯坦增加了对俄罗斯市场的供应。

俄罗斯进出口贸易动态

俄罗斯在2022年的出口额达到创记录的5915亿美元，同比增长19.9%。决定性因素是矿物燃料出口额增至3837亿美元，同比增长42.8%。鉴于此，尽管其他商品出口下降7.4%，出口总额仍取得增长。同年，俄罗斯矿物燃料在出口额中的份额跃升至64.9%，同比增加10.4个百分点。制裁限制和俄罗斯出口的重新定向导致“不友好”国家和中立国家的供应动态出现重大差异（见图1）。

图12022 年俄对“不友好”和中立国家的出口额动态

（与 2021 年同月相比的百分比）

2022年初，俄罗斯对“不友好”国家的出口远超前一年的水平，这是由于创记录的高能源价格造成的，增长量主要源于出口至欧洲的天然气。随着能源价格归于正常区间以及制裁限制，导致利率下降。3月以来，俄罗斯对“不友好”国家的出口额明显下降；至12月，该出口额降至146亿美元，同比下降2倍，这是十年来当月的最低水平。

相反，2022年俄罗斯对中立国的出口相对稳定，同比增长20%-60%。同年2-3月中立国出口额增速放缓是由于基数效应——2021年初出口增加。4-6月，俄罗斯出口开始转向中立国家。两个因素的重叠决定了进一步的动态：出口持续向中立国家转移；以燃料和能源价格为主的全球商品市场价格相对于第二季度的峰值[3]有所调整。

2022年，俄罗斯进口额达2591亿美元，同比下降1.7%；下半年的进口额较为稳定，下降幅度为8%。同年，来自“不友好”国家的进口减少了47%，降至802亿美元；这在很大程度上被来自中立国家的供应所抵消，来自中立国家的进口增加了26%，增至1790亿美元。下半年，来自“不友好”国家的供应量稳定在上一年的1/2，进口额为366亿美元，而2021年同期为788亿美元；从中立国家进口的商品增加了37.9%，进口额为1077亿美元，2021年同期为781亿美元。由此，2022年“不友好”国家在进口额中的份额下降至30.9%，同比减少21个百分点（见图2）。

图22022 年俄从“不友好”和中立国家的进口额动态

（与 2021 年同月相比的百分比）

来自中立国家的进口增长不仅与西方国家的退出导致，还与卢布汇率显著走强有关，这是进口短期动态的最重要的决定因素之一。因此，2022年中期，俄罗斯从中立国家的进口量受到卢布相对于往年水平的高购买力的支撑。2022年12月至2023年3月，卢布汇率回到2021年的水平，可能导致来自中立国家的进口相对于2022年夏秋的峰值减少。

与“不友好”国家的贸易额急速下滑

2022年，俄罗斯向“不友好”国家的出口普遍呈下降趋势。根据第四季度的结果，向英国的出口额下降幅度最大，减少了98%，该国实际上已停止从俄罗斯进口商品；其次是美国，出口下降72%；韩国下降46%，欧盟下降41%，日本下降40%；对欧洲自由贸易联盟国家的出口下降幅度较低，为27%，主要原因在于其从俄罗斯进口的燃料份额较小，并且对俄罗斯的制裁限制不那么严格（见图3）。

对于俄罗斯从“不友好”国家进口商品动态，2022年2-4月呈同步下降，随后保持稳定。根据第四季度的结果，俄罗斯从英国和美国的进口下降最为明显，分别为85%、84%，从欧盟进口下降51%，日本下降40%；来自欧洲自由联盟国家和韩国的进口额下降幅度较低，分别为35%、29%（见图4）。

图3 2022年俄罗斯向主要“不友好”国家出口额动态

（与 2021 年同月相比的百分比）

图4 2022年俄罗斯从主要“不友好”国家进口额动态

（与 2021 年同月相比的百分比）

中立国家成为俄罗斯主要贸易伙伴

俄罗斯与中立国家的进出口贸易存在明显的地区差异。目前，中国是俄罗斯的主要贸易伙伴，2022年两国贸易额达1141亿美元，同比增长44%。从出口贸易看，俄罗斯对印度的出口增幅最高，同比扩大4.3倍，对土耳其的出口额扩大2.1倍，这是由于俄罗斯的石油转向这些国家。同年，俄罗斯对巴西的出口额增长了38%，对哈萨克斯坦的出口额小幅下降1%（见图5）。

俄罗斯从中立国家的进口额在2022年第一季度有所下降，随后稳定在2021年的水平。从全年来看，对于地理位置接近于俄罗斯的土耳其和哈萨克斯坦，俄罗斯从其进口额增长较快，分别同比上升84%、52%。而对地理位置较远的中立国家，俄罗斯的进口额相对增长缓慢，从中国的进口额增长了19%，巴西增长23%，印度下降4%（见图6）。

图5 2022年俄罗斯对中立国家出口额动态

（与 2021 年同月相比的百分比）

图6 2022年俄罗斯从中立国家进口额动态

（与 2021 年同月相比的百分比）

注：俄罗斯联邦海关总署的统计数据与贸易伙伴国公布的数据不完全一致。由于货物发送和交付时间存在差异，在某些情况下，原产国和目的地国的定义也不同，出口国和进口国可能存在出入。

注[1] 指中国、印度、土耳其、哈萨克斯坦和巴西。

注[2] 指欧盟、日本、美国、英国、欧洲自由贸易协会（冰岛、列支敦士登、挪威、瑞士）和韩国。

注[3] 根据世界银行的数据，大多数商品市场的价格指数在2022年第二季度达到最高——燃料（6月）、粮食（5月）、化肥（4月）、金属（3月）——随后在年底下降。

主要参考资料：

ДИНАМИКА ТОВАРООБОРОТА РОССИИ С ОСНОВНЫМИ ПАРТНЕРАМИ В 2022 ГОДУ.

https://www.iep.ru/ru/monitoring/dinamika-tovarooborota-rossii-s-osnovnymi-partnerami-v-2022-godu.html.