自 1991 年脱离苏联独立以来，哈萨克斯坦在创建市场经济方面取得了重大进展。哈萨克斯坦吸引了大量外国投资来开发其丰富的矿产、石油和天然气资源。根据中央银行的官方统计数据，截至 2023 年 1 月，外国直接投资（FDI）总额为 1692 亿美元。

虽然哈萨克斯坦丰富的油气和矿产资源仍是其经济支柱，但哈萨克斯坦政府仍在逐步向其他领域拓展。哈萨克斯坦政府通过总统外国投资者委员会等正式渠道和双边渠道与外国投资者保持积极对话。哈萨克斯坦是世界贸易组织（WTO）和欧亚经济联盟（EAEU）的成员。

哈萨克斯坦与俄罗斯拥有漫长边境线和广泛的经济联系，俄乌冲突和对俄制裁一定程度影响哈萨克斯坦投资环境。一些投资者可能会对在哈萨克斯坦投资望而却步，而另一些投资者则发现哈萨克斯坦是在俄罗斯或白俄罗斯开展业务之外的良好选择。哈政府继续承诺遵守制裁规则，并为西方投资者从俄罗斯迁往哈萨克斯坦提供便利。

2022 年 1 月内乱之后，托卡耶夫总统向外国投资者保证，哈国将确保稳定投资环境，并履行对投资者的承诺。2022 年 3 月，托卡耶夫总统宣布进行政治和经济改革，旨在通过加强私有化、打击腐败、减少垄断和寡头企业在经济中的过度作用，为国家投资环境带来积极变化。托卡耶夫总统在 2022 年 11 月再次当选后重申了改革承诺。

尽管进行了体制和法律改革，但腐败、过度官僚主义、任意执法以及在某些地区和部门获得熟练劳动力的机会有限等问题依然存在。在与投资者关系中，政府倾向于加强其监管作用，支持进口替代政策，限制使用外国劳动力，并对公司运营进行干预，这些现象令外国投资者感到担忧。对于外国投资者来说，哈国需要加强法治，深化人力资本投资，改善运输和物流基础设施，实行更加开放和灵活的贸易政策，实行更加有利的工作许可制度，实行更加方便客户和连贯一致的税收管理。

关键全球指数排名

1.外资开放程度

外国直接投资政策

独立以来哈国吸引了大量外国直接投资。截至 2023 年 1 月 1 日，外国直接投资总额达 1692亿美元，主要集中在石油和天然气领域。国际金融机构认为哈萨克斯坦是一个相对有吸引力的业务目的地，一些国际公司已在该国设立了地区总部。哈萨克斯坦加入了经合组织《国际投资和跨国企业宣言》。

2019 年 4 月，总理成立了吸引外国投资协调委员会。总理担任理事会主席和投资监察员。外交部投资委员会及其附属机构 "哈国投"（KazakhInvest）负责处理投资环境政策问题，并与潜在和现有投资者合作，而国民经济部和贸易与一体化部则与经合组织（OECD）、世贸组织（WTO）和联合国贸易和发展会议（UNCTAD）等国际组织合作。每个地区政府也指定一名代表与投资者合作。

2018 年，俄罗斯外交部仿照迪拜国际金融中心建立了阿斯塔纳国际金融中心（AIFC）。阿斯塔纳国际金融中心为外国投资者提供了一个可供选择的业务管辖区，这里有免税期、灵活的劳动规则、基于普通法的法律体系，以及使用任何货币进行交易的灵活性。哈萨克斯坦政府建议外国投资者使用 AIFC与哈萨克斯坦企业签订合同。

对外资控股的限制以及私人所有权和设立权

根据法律，外国和本地私营公司均可建立和持有商业企业。虽然没有任何行业完全不对外国投资者开放，但对外资所有权仍有限制，其中新闻媒体的外资股权上限为 20%，国内和国际航空运输服务的外资所有权上限为 49%。

哈萨克斯坦于 2016 年正式取消了电信公司外资持股 49% 的限制（哈主要电信运营商 KazakhTeleCom 除外），但外国投资者必须获得政府豁免方可持股。银行和保险业对外国资本的参与没有限制。不过，哈萨克斯坦法律限制境外公司参与银行和保险公司，并禁止外资拥有养老基金和农业用地。外国公民和公司不得以所有者身份参与私营保安业务。

哈萨克斯坦未建立投资筛查体系，也没有类似《外国投资风险评估现代化法案》（FIRRMA）等专门针对外国直接投资对国家安全影响的立法。哈萨克斯坦中央银行收集有关外国直接投资和其他形式投资的统计数据，但主要用于宏观经济分析。

外国公司关注的风险包括，对本地公司优惠政策倾斜、以及政府干预外国公司运营，特别是干预采购等。

其他投资政策审查

经合组织投资委员会于2017年6月提交了第二份投资政策审查报告，详情可登https://www.oecd.org/countries/kazakhstan/oecd-investment-policy-reviews-kazakhstan-2017-9789264269606-en.htm。经合组织建议哈萨克斯坦对国有企业进行公司治理改革，实施更有效的税收制度，进一步放宽贸易政策，并引入负责任的商业行为原则和标准

商业便利化

哈萨克斯坦已采取措施简化创办和经营企业程序。大多数程序现在都可以在网上完成。例如，任何企业都可以通过统一政府网站https://egov.kz/cms/en/services/business_registration/pass042com_mu进行在线注册。

非居民必须持有商业签证，并提交身份证件电子副本以及原籍国的公司证明。文件必须经过翻译和公证。投资者可在此处了解更多有关这些服务的信息https://invest.gov.kz/invest-guide/business-starting/。就货币监管而言，在哈萨克斯坦注册的外资公司被视为本地居民公司，居民可以在哈萨克斯坦银行开设外币账户。

2022 年，政府出台了新投资协议，保证税制在 25 年内保持稳定。2022 年 1 月，哈萨克斯坦恢复了对54个国家公民的免签证政策。AIFC 提供哈萨克斯坦法律通常不提供法律优惠安排，AIFC 居民可通过简化程序获得投资者签证。

外国投资者经常抱怨在签订合同和办理许可证时遇到困难。税务错误仍未合法化。

2. 双边投资和税务条约

哈萨克斯坦与 55 个国家签署了避免双重征税条约（名单见https://kgd.gov.kz/ru/content/konvencii-ob-izbezhanii-dvoynogo-nalogooblozheniya-i-predotvrashchenii-ukloneniya-ot），与 52 个国家签署了双边投资保护协定，其中 4 个尚未生效，另外 4 个已经终止。投资保护协定清单见：https://investmentpolicy.unctad.org/international-investment-agreements/countries/107/kazakhstan?type=bits。

哈萨克斯坦是经合组织税基侵蚀和利润转移包容性框架成员，也是 2021年10 月包容性框架关于全球税收挑战的双支柱解决方案（包括全球最低公司税）协议缔约方。

哈萨克斯坦是独联体国家自由贸易协定签署国，也是欧亚经济联盟成员。哈萨克斯坦还是欧亚经济联盟与越南、塞尔维亚和新加坡之间自由贸易协定的缔约国，是《欧亚经济联盟相互投资保护协定》的缔约国，该协定于 2016 年生效。

3. 法律制度

监管透明度

国家法律由议会和总统颁布。政府、部委和地方行政部门根据国家法律发布法规和行政法令。上市公司遵守国际财务报告标准，但会计和估值做法并不总是符合国际最佳做法。政府不要求公司披露环境、社会和治理（ESG）数据。不过，在哈萨克斯坦证券交易所（KASE）和阿斯塔纳国际交易所（AIX）上市的公司必须披露 ESG 信息。2022 年环境、社会和治理指数将哈萨克斯坦排在 183 位中的第 53 位，风险水平较低。

总统和政府所有法律和法令都可以在司法部网站上以哈萨克文和俄文查阅：https://adilet.zan.kz/rus 和http://zan.gov.kz/en/ 。政府就一些法律草案与专家和商界进行磋商；法案草案可在https://legalacts.egov.kz 的 "政府公开"栏目下公开征求意见。征求公众意见过程似乎受到了过度监管。一些法案在没有广泛通知情况下进行公布，一些法案被排除在公众意见之外，想要参与听证的公民必须提前登记。

商业立法实施和解释有时会造成混乱。2016 年，卫生和社会发展部出台了关于吸引外国劳动力新规定，其中一些规定给外国投资者造成了巨大障碍。在总理委员会的积极干预下，政府取消了一些苛刻要求。法令和立法修改经常不对现有投资 "一视同仁"。对政策变更之前的投资往往会进行处罚。

2021年符合经合组织标准的《环境法》（Eco Code）规定，地方当局必须将环境生态费用100%用于环境修复。

政府于 2022 年底开始起草新《税法》，计划于 2024 年颁布。政府承诺将公开讨论该法案，并考虑当地商界、外国投资者和专家的建议。

公共财务报告（包括债务）由哈萨克斯坦国家银行（https://nationalbank.kz/en/news/vneshniy-dolg）和财政部在其网站上公布：https://www.gov.kz/memleket/entities/minfin/documents/details/454407?directionId=261&lang=ru

国际监管因素

欧亚经济一体化和世界贸易组织

哈萨克斯坦于2014年与亚美尼亚、白俄罗斯、吉尔吉斯和俄罗斯共同成为欧亚经济联盟的创始成员国。欧亚经济联盟旨在进一步整合成员国经济，实现服务、资本和劳动力在共同领土内的自由流动。欧亚经济联盟的法规和决定取代国家监管体系。乌克兰政府声称，欧洲经济联盟的协议符合世贸组织标准。然而，自加入联盟以来，哈萨克斯坦将其平均进口关税提高了一倍，并对家禽、牛肉和猪肉实行年度关税配额（TRQs）。根据 WTO承诺，哈萨克斯坦将在 2021 年 12 月把 3512 个进口关税税率降至平均 4.3%。目前，哈萨克斯坦正在为计划于2024 年进行的反补贴措施谈判做准备。

哈萨克斯坦向世贸组织技术性贸易壁垒委员会通报了国家技术法规草案，但使馆工作人员注意到有时会出现疏漏。哈萨克斯坦批准了世贸组织贸易便利化协定（TFA），并于2018年完成了其TFA承诺。

俄乌冲突对哈萨克斯坦经济的影响

俄乌冲突影响了哈萨克斯坦与俄罗斯和白俄罗斯的经济联系，使对外贸易和商业运作复杂化，并造成供应链中断。哈萨克斯坦的企业在与俄罗斯商业伙伴合作、向俄罗斯和白俄罗斯出口产品或通过俄罗斯和白俄罗斯转运产品或付款时，必须进行更严格的尽职调查。制裁影响了过境俄罗斯的贸易路线，增加了哈萨克斯坦对替代航运路线的需求，如通过跨里海国际运输线（TITR）。2023 年 2 月，哈萨克斯坦的通货膨胀率达到同比 21.3%，由于与俄罗斯卢布的紧密联系，哈萨克斯坦货币兑美元的汇率最初大幅贬值，但随后有所回升。

通过俄罗斯里海管道财团管道（CPC）原油运输存在中断、减少、暂停或限制性风险。哈萨克斯坦国家石油公司 KazMunayGas（KMG）推迟了Zhenis近海区块的钻探工作，原因是与制裁有关的设备交付延迟。相关矿产公司报告称，由于外国船只无法进入俄罗斯海港，必要材料交付出现问题。来自乌克兰的备件供应中断也影响了采掘业。

哈萨克斯坦的石油、铀和金属公司正越来越多地使用绕过俄罗斯的替代路线，例如通过格鲁吉亚、拉脱维亚和爱沙尼亚的海港接收燃料货物；将少量石油出口从 CPC 管道转向里海海港；以及使用 TITR 运输部分铀。

为了将其出口石油与俄罗斯原产石油区分开来，哈萨克斯坦于 2022 年6 月推出了哈萨克斯坦出口混合原油（KEBCO）标号，并成功缩小了与布伦特原油的价差。KMG 在其法律文件中引入了制裁免责声明，允许受制裁的俄罗斯公司退出联合项目。

据报道，哈萨克斯坦 2022年贸易增长得益于对俄制裁，随着大宗商品价格上涨，哈出口收入增加了 40%。哈萨克斯坦开始向7个新市场销售产品，并扩大了出口产品种类。哈萨克斯坦对俄罗斯的氧化铝出口翻了一番，但对俄罗斯铁矿石出口却下降了 70%。伦敦金银市场协会（LBMA）对加工俄罗斯黄金的限制也影响到了哈萨克斯坦的黄金精炼公司，这些公司都在伦敦金银市场协会获得了认证。

哈萨克已明确承诺遵守制裁和出口管制制度。2023 年 3 月 1 日，哈国颁布了《特定货物管制法》，确定了军民两用产品和国防物品贸易原则和法律依据。该法取了旧出口管制法，确定了对特定货物的识别、出口、进口、过境和跨境移动的管制顺序，以及个人和法律实体在出口、进口、再出口和过境特定货物时的责任范围。法律将可用于民用和军用目的的技术、材料和软件视为特定货物。4 月 1 日，哈萨克斯坦推出货物追踪在线系统。海关当局现在将要求所有与经济联盟成员国进行贸易的货物随附电子发票。

法律制度和司法独立

《民法典》规定商法和合同法原则。司法系统正式独立于行政部门，但政府会干预司法事务。Freedom House于 2022 年 "转型国家 "报告（Nations in Transit report）在 "司法框架和独立性 "模块中给哈萨克斯坦打了极低的分数（1.25 分，满分为 7 分），这意味着行政部门实际上主导着司法部门。关于法院普遍腐败的指控和统治精英影响力导致公众对司法系统的期望和信任度较低。

国家领导层认识到司法缺乏独立性。2023 年 3 月，总统颁布了改革司法系统的法律，引入了选举地区法院院长的新机制，并加强了对法官豁免权的保障。包括外国投资者在内的商业合同当事人可以在哈萨克斯坦法院或国际仲裁机构寻求争端解决，法院名义上也执行合同中的仲裁条款。然而，据《邮报》所知，至少有一起案件中，政府被指控拒绝执行经过充分诉讼的国际仲裁裁决。

AIFC 根据英国普通法设立了自己的仲裁中心和法院，独立于司法机构。政府建议外国投资者更积极地利用 AIFC 仲裁中心和 AIFC 法院的能力。

关于外国直接投资的法律法规

法律出台了对货币可兑换、法律稳定性保障、透明的政府采购以及对重点行业的激励保障措施。《企业法》概述了经商基本原则、政府与企业家的关系，并规定了对外国投资者的非歧视法规。该法包含对政府确定的优先部门的激励和优惠措施。

《货币管理和货币控制法》扩大了对外汇交易的统计监测，促进了去美元化进程。该法将外国公司在哈萨克斯坦的分支机构视为居民，使哈萨克斯坦国家银行（NBK）能够加强对跨境交易的控制。政府为外国投资者设立的单一窗口，为潜在投资者提供信息、商业注册以及相关法律链接，可访问https://invest.gov.kz/invest-guide/。

竞争法和反垄断法

《企业法》对卡特尔协议和不公平竞争等竞争相关问题做出了规定。保护和发展竞争署负责审查与竞争有关的交易。自然垄断的监管仍由国民经济部负责。2022 年 1 月，总统将引入新的反垄断概念和最佳实践（包括反垄断合规）的修正案并签署为法律。2022 年 1 月事件后，政府成立了反垄断委员会，旨在减少寡头垄断在经济中的作用，并就政府目前认为已被非法私有化的资产可能国有化的问题提供政策建议。

征用和补偿

双边投资条约通常会要求政府在投资征用情况下提供相应补偿。《企业法》允许国家在紧急情况下将财产收归国有，但没有规定明确的征用标准，也没有要求按照公平的市场价值给予及时和充分的补偿。

在一些案例中，一些发展较好的企业被迫将企业出售给与高层权贵有关联的公司。2021年，政府修订了《刑法》，加大了对这类行为的惩罚力度，将刑期增加到5 -8年。

政府没有实行没收性税收制度，也没有对投资者采取监管行动。在正在进行的去垄断化运动中，一些寡头以捐赠的形式向国家归还了资产。然而，当个人因挪用公款或洗钱被起诉时，政府会通过法院裁决没收其资产。

争端解决

《解决投资争端国际中心公约》和《纽约公约》

哈萨克斯坦是国际投资争端解决中心（ICSID）的成员，该中心是一个适用联合国国际贸易法委员会仲裁规则的法庭。哈萨克斯坦还批准了《关于承认和执行外国仲裁裁决的纽约公约》。国际投资争端解决中心、斯德哥尔摩商会、伦敦国际仲裁法院或哈萨克斯坦工商会仲裁委员会做出的任何国际裁决都可以执行。

投资者与国家间争议解决

双边投资协定承认投资争议国际仲裁。《企业法》规定，投资争议可通过谈判、诉讼或仲裁解决。哈萨克斯坦在法律上有义务承认仲裁裁决，但并不总是能成功执行。2022年2月，司法部报告了约 25 项未决仲裁程序，其中 14 项在国际仲裁法院进行。在国际投资争端解决中心（ICSID）审理的一起由外国索赔人提起的未决案件中，政府是应诉方。在过去几年中，出现了几起涉及外国公司的投资纠纷，这些纠纷与涉嫌违反环境法规、税法、转让定价法和投资条款有关。在执行判决方面出现了问题，由于司法相对不独立，影响司法结果的情况很多。

国际商事仲裁和外国法院

《调解法》提供替代性（非诉讼）争端解决办法，并规定了国内仲裁的规则和原则。哈萨克斯坦有 17 个地方仲裁机构，统一隶属于仲裁院，另有 14 个非附属仲裁机构。请参见

https://www.gov.kz/memleket/entities/adilet/documents/details/336759?directionId=259&lang=ru

《仲裁法》使国家仲裁立法与《联合国国际贸易法委员会示范法》、《关于承认和执行外国仲裁裁决的纽约公约》和《欧洲国际商事仲裁公约》相一致。如果与相关国家签订了双边司法互助协议或适用互惠原则，则其他外国法院的判决可得到当地法院的承认和执行。

AIFC 的国际仲裁中心 (IAC) 不受《仲裁法》监管。有关国际仲裁中心运作的详情，请参见：https://iac.aifc.kz/en 。当国有企业卷入投资纠纷时，国内法院通常会做出有利于国有企业的判决。该国政府承认，当地法院缺乏商法方面的经验。为回应 2021 年托卡耶夫总统的批评，最高法院采取措施改进法官的遴选工作并提高其专业技能。

破产条例

《破产法》保护债权人在破产程序中的权利。除非法院认定破产是蓄意的，或者破产重整措施是错误的，否则破产不会被定为刑事犯罪。该法放宽了破产申请的官僚要求，赋予债权人在继续经营方面更大的发言权，引入了通过恢复或重组计划的时间限制，并增加了法院监督要求。2023 年 3 月，哈萨克斯坦颁布了引入个人破产的新立法，以应对弱势群体中破产债务人数量不断增加的情况。

4. 工业政策

投资激励措施

地方立法（《企业法》和《税法》）鼓励外国和国内投资优先领域，包括农业、冶金、金属矿开采、化工和石化工业、纺织和制药业、食品生产、机械制造、废物回收利用和可再生能源。重点行业的企业可享受税收和关税减免、实物补助、投资信贷和外国员工简化工作许可。外交部投资委员会和哈萨克投资公司为投资重点项目准备并签署投资合同范本。有关这些合同范本要求的详细信息，请访问：https://invest.gov.kz/doing-business-here/regulated-sectors/。国家石油公司于 2023 年 2 月签署了第一份碳氢化合物改进型合同范本，政府于 3 月承诺将很快取消对石油和天然气企业的约 800 项过度要求。

2021 年 1 月，政府在《企业法》中增加了投资协议，即政府与在 AIFC 注册的公司之间签订的价值超过 5500 万美元的投资项目实施合同。根据投资协议，政府将提供激励措施和为期 25 年的稳定法律制度。激励措施可能包括税收减免、生产场地和采购合同。投资者应根据协议做出某些承诺。投资协议不能用于以下项目：应缴纳消费税的商品的生产和贸易；放射性材料；银行、保险和审计业务；加密货币；加密货币采矿；底土使用；彩票、赌博和保安服务以及类似活动。外交部批准了关于缔结、修改和终止投资协议的标准化规则。这些新的标准化规则于 2023 年 3 月底生效。自2021 年以来，政府签署了两项投资协议，相关项目仍有待实施。

2022 年，政府还推出了投资责任协议。这种新型协议要求项目价值超过5500 万美元，并保证采矿业大中型企业的税收稳定性。符合条件的公司无需缴纳消费税，并享受特殊税制待遇。尚未与美国公司签署投资责任协议。

政府为清洁能源投资提供激励措施，促进可再生能源（RES）发电的销售。哈萨克斯坦电网运营公司的财务结算中心为购买可再生能源生产的电力提供担保，并优先将可再生能源接入电网。

外贸区/自由港/贸易便利化

《经济特区法》允许外国公司在经济特区（SEZ）建立企业，简化了外国劳工的许可手续，并建立了不受欧亚经济联盟规则管辖的海关特区制度。哈萨克斯坦有 14 个经济特区。

运营和数据本地化要求

哈萨克斯坦修改了“本地元素”限制，以满足入世要求。2015 年 1 月 1 日之后签订的底土使用合同不再包含本地元素要求，2015 年之前签订的合同中的任何本地元素要求将于 2021 年 1 月 1 日逐步取消。政府设立了地方工业发展基金。该基金为本地机械生产、技术、IT 和环保项目的发展提供补贴信贷。

2021 年，哈萨克斯坦引入了本地化评分制度，以激励本地组装车辆和农业设备。哈政府对进口联合收割机和拖拉机征收高额回收费。政府辩称，该费用适用于外国和国内生产的车辆、联合收割机和拖拉机；但是，政府为国内生产商提供补贴。外国公司认为这是在胁迫本地化生产。2022 年，在托卡耶夫总统公开批评回收费后，政府将回收费率降低了 50%。以一台进口的 250 马力拖拉机为例，这一决定将回收费从 2021 年的 21 000 美元降至 2022 年的11 000 美元。然而，对外国设备和国产设备的差别待遇依然存在。

2021 年 12 月颁布的《产业政策法》扩大了对本地产业的支持。它用一个新定义的 "国内价值 "概念取代了 "本地含量 "条款，根据这一概念，底土使用者和国有企业应通过签署承购合同来支持本地企业家。政府机构在签订建筑材料、家具、纺织品、化工产品、药品和设备的采购合同时，必须保持一定的 "国内价值"。

如果外国投资者在哈萨克斯坦建立了生产设施，并被确认为资格预审合格的投标人，则可参加政府和准政府采购招标。产品必须在哈萨克斯坦生产，并列入可信生产商登记册。

如果接收数据国家提供数据保护，则可以跨境传输数据。国家安全委员会和数字发展、创新和航空航天工业部负责监督哈萨克斯坦的数据保护和数据存储。

5. 财产保护

不动产

《民法典》和《土地法典》承认财产（固定和非固定）保障权益。农业用地和某些其他自然资源只能由哈萨克斯坦公民拥有或租赁。

2021 年 5 月， 托卡耶夫总统签署法律修正案，禁止外国人、无公民身份者、外国法律实体和有外国参与的法律实体、国际组织、有外国参与的科学中心以及被遣返的哈萨克人拥有或租赁农业用地。

2022 年，政府在https://jerkarta.gharysh.kz/ru/about网站上建立了在线平台，积累有关归还被非法私有化或滥用的农业用地的数据。

知识产权

知识产权（IPR）保护的法律结构相对较强，但执法工作需要进一步改进。哈萨克斯坦目前未被列入美国贸易代表特别 301 报告。为促进加入世贸组织并吸引外国投资，哈萨克斯坦继续完善其知识产权保护法律制度。民法典》和各种法律保护知识产权。哈萨克斯坦已经批准了世界知识产权组织（WIPO）认可的 24 项条约中的 18项：https://wipolex.wipo.int/en/treaties/ShowResults?country_id=97C 。

《刑法》规定了对侵犯版权、发明权、实用新型、工业模式、特定发明和集成电路布图设计的处罚。法律授权政府打击网络盗版行为，关闭非法分享版权材料的网站，前提是权利人已在司法部知识产权司登记其版权材料。尽管做出了这些努力，但盗版软件的使用率仍然很高。

哈萨克斯坦修订了立法，以符合经合组织的知识产权标准。该法建立了一个更加便捷的知识产权单层登记系统，并为权利人提供了通过司法部上诉委员会进行审前争议解决的机会。

2022 年，海关当局暂停了价值 1 290 万美元的假冒商品的通关。金融监管机构制止了两家生产假冒家用化学品的非法工厂的运营，这两家工厂损害了权利人的利益，罚款 6 万美元。执法机构在检查中对侵犯商标权的行为处以 3500 美元的罚款。定期在全国范围内开展名为 "打假 "和"反欺诈 "的运动，旨在发现和制止侵犯知识产权行为，提高公众对知识产权问题的认识，结果在 2022 年查获了 2 136 件假冒商品。

农业部经常宣传其打算让哈萨克斯坦加入国际植物新品种保护联盟（UPOV），但在这一既定目标上并未取得明显进展。国际植物新品种保护联盟保护并促进有效的植物品种保护体系。由于缺乏知识产权保护，国际种子公司不向哈萨克斯坦提供现代种子和植物品种。缺乏知识产权保护降低了哈萨克斯坦的农业生产潜力。

外国公司抱怨知识产权保护不足。法官、海关官员和警察缺乏知识产权专业知识，加剧了知识产权执法的薄弱环节。

有关国家法律和当地知识产权局联络点的信息，请参阅https://www.wipo.int/directory/en/details.jsp?country_code=KZ上的 WIPO 国家概况。

6. 金融部门

资本市场和证券投资

哈资本市场处于发展初级阶段，流动性较差，小型股票和债务市场由国有企业主导，缺乏散户投资者。大多数国内借款人从哈萨克斯坦银行获得信贷，但外国投资者往往发现利率高企且抵押要求苛刻，而且外国投资者使用留存收益或从投资者所在国借款往往更便宜、更容易。政府积极吸引证券投资，外国客户只能通过当地经纪公司或在哈萨克斯坦证券交易所（KASE）或 AIFC 注册后才能交易金融工具。

KASE 拥有 225 家上市公司，交易品种包括股票和基金、公司债券、主权债务、国际开发机构债务、外汇、回购协议 (REPO) 和衍生品。KASE 于2021 年 11 月推出了一个新的全球平台，目前交易约 55种在纳斯达克和纽约证券交易所上市的美国证券。AIFC 自己的证券交易所（AIX）与上海证券交易所、纳斯达克、高盛国际、丝路基金等建立了合作关系。 AIX 目前有 131 家公司在其正式名单上挂牌，包括 94 家在其平台上交易的公司。

今年 2 月，国际金融中心支持与发展基金会（哈萨克斯坦非政府组织，其目标是发展该国的金融基础设施）与 "自由哈萨克斯坦 "和圣彼得堡证券交易所合作，在 AIFC 启动了ITS平台。ITS 平台是一个多边交易设施，允许交易主要在纳斯达克、纽约证券交易所、香港和其他国际证券交易所上市的证券。ITS 平台希望吸引国内外投资者进入哈萨克斯坦金融市场。

哈萨克斯坦受国际货币基金组织协定条款第八条的约束，该条款禁止政府限制货币兑换或投资利润汇回本国。与外国投资相关的货币转账不受限制；但是，哈萨克斯坦法律规定，如果转账金额超过 10000 美元，则必须向银行提交交易合同。转账金额超过 50000 美元时，银行必须通知哈萨克斯坦国家银行 (NBK)。托卡耶夫总统签署了一项法令，自 2022 年 3 月 14 日起禁止出口超过10000 美元或等值的外币现金。

货币和银行系统

截至 2023 年 1 月 1 日，哈萨克斯坦共有 21 家商业银行。 最大的五家银行（Halyk、Kaspi、Bank CenterCredit、Otbasy 和 Forte 银行）拥有资产约 641 亿美元，占整个银行业的 66.5%。

2022 年 2 月和4 月，美国和其他国家对多家俄罗斯金融机构实施制裁，其中包括 Sberbank、VTB 和 Alfa-Bank 在哈萨克斯坦的子公司。哈萨克斯坦国家金融控股公司 Baiterek 随后收购了 Sberbank 在哈萨克斯坦的子公司，并将其更名为 Bereke 银行，而 Bank CenterCredit 则收购阿尔法银行在哈萨克斯坦的子公司。两家子公司分别于 2023 年 3 月 8 日和 2022 年 7 月 14 日从SDN 名单中除名。截至 2023 年4 月 1 日，哈萨克斯坦 VTB 银行是当地唯一SDN 名单金融机构。

政府已采取措施提高银行业的稳定性和审慎资产质量管理，包括注资、加强监督和扩大监管机构。2023 年 1 月 1 日，不良贷款率为 3.4%，比 2019 年 4 月 1 日的 8.6%有所下降。由于合并和清算，商业银行的数量从 2019 年 4月的 28 家减少到 21 家。

哈萨克斯坦拥有一个由国家银行（NBK）和金融市场监管与发展局（ARDFM）领导的中央银行系统。金融市场监管与发展机构是主要的金融监管机构，负责监管银行、保险公司、股票市场、小额信贷组织、债务催收机构和征信机构，而国家银行则履行中央银行的核心职能，以及管理国家主权财富基金和养老金系统资产。国家银行和 ARDFM 致力于逐步引入巴塞尔 III 监管标准。哈萨克斯坦允许外国银行通过分行和子公司在该国开展业务。 外国人如果有当地税务登记号，可以在当地银行开设银行账户。

外汇和汇款外汇

货币转移受国际货币基金组织（IMF）协议条款第 VII 条的保护 (http://www.imf.org/External/Pubs/FT/AA/index.htm#art7 )。

外国投资者在兑换、转移或汇回与投资相关的资金时不受任何限制或约束。与任何形式投资相关的资金均可自由兑换成任何货币，但当地市场可能仅限于主要国际货币。

外国公司分支机构被视为居民，而非金融组织则根据这些组织与哈萨克斯坦政府的个别协议被视为非居民。 除某些例外情况外，禁止当地居民之间进行外币交易。除非当地外汇立法另有规定，居民和非居民均可进行外汇交易。在 AIFC 注册的公司不受这些货币和结算限制。

哈萨克斯坦实行自由浮动汇率和以通货膨胀为目标的货币制度，但国家银行会干预外汇市场以应对过度波动。根据国际货币基金组织（IMF）的数据，哈萨克斯坦拥有充足的国际储备。

汇款政策

当地货币立法允许非居民自由接收和转移股息、利息和存款、证券、贷款的其他收入，以及与居民的其他货币交易。向哈萨克斯坦境外汇款没有时间限制。居民向非居民转移财产或资金，或从非居民处接收超过 50 万美元的财产或资金，必须向国家银行登记合同。

主权财富基金

哈萨克斯坦共和国国家基金是为了支持国家的社会和经济发展，以及减少对石油部门的依赖和外部冲击。国家基金的资产来源于税收和石油公司的其他付款、公共财产私有化、出售公共农田和投资收入。截至 2023 年 1 月1 日，国家基金的资产为 557 亿美元，约占国内生产总值的30%。政府定期从国家基金中划拨资金，用于支持国家预算，以及总统下令的专项转移支付。哈萨克斯坦政府的目标是将国家基金保持在至少占国内生产总值 30%的水平。

哈萨克斯坦不是国际货币基金组织主持的主权财富基金国际工作组的成员。国家投资公司（隶属于哈萨克斯坦国家银行）和国家福利基金 Samruk-Kazyna 是以圣地亚哥原则为基础的主权财富基金国际论坛的成员。根据现有数据，国家基金 90% 以上的投资组合为外国资产，其中 40% 的外国资产为美国债券投资。

7. 国有企业

根据国家统计局的数据，截至 2023 年 1 月 1 日，共有 25603 家国有企业和380 家国家拥有一定股份的企业，小到兽医检查站、幼儿园和地区医院，大到航空公司、矿业公司和国家石油天然气公司。有关国有企业的完整列表，请访问：https://gr5.gosreestr.kz/p/en/gr-search/search-objects 。

2023 年 1 月，托卡耶夫总统授权发展和保护竞争署批准成立新的国有企业，并审查现有企业的扩大情况。准国营公司可以获得更多的补贴和其他政府支持。

国家福利基金 Samruk-Kazyna（SK）是最大的国家控股公司，管理着石油和天然气、能源、采矿、运输和通信行业的主要国有企业。2021 年，SK 的资产总额为702 亿美元，合并净利润为 45 亿美元。2021 年，SK 的资产相当于 GDP 的 37%，总收入相当于 GDP 的 15%。SK 的监事会由三名独立董事、SK 首席执行官、国民经济部长、总统府第一副首脑和总理组成，总理担任监事会主席。SK 的管理决策受到政治影响。SK 拥有特殊权利，可以在不公开通知的情况下在其控股成员之间进行大宗交易，并拥有购买战略设施和资产的优先权。

另一家大型国有企业是国家管理控股公司 Baiterek。更多信息请访问其网站：https://www.baiterek.gov.kz/en 。去年，政府清算了国家信息控股公司 Zerde，将其曾经管理的两家公司的所有权转让给了数字发展、创新和航空航天工业部。

官方表示私营企业与公营企业在同等条件下竞争。但在某些情况下，国有企业比私营企业更容易获得自然资源、信贷和许可证。

私有化计划

政府于 2020 年颁布了一项新的全面私有化计划。更多信息请访问：https://privatization.gosreestr.kz/。截至 2023 年 3 月 31 日，政府已出售了 1767 家私有化组织中的 970 家，净价为 18 亿美元。政府通过电子拍卖出售小型、国有和市政企业。外国投资者可以参与私有化项目。不过，参与过程漫长，可能会给外国公司带来挑战。在某些情况下，政府允许出售国有企业的部分股票。这些都向外国和国内受众开放。

8. 负责任商业行为

企业家、政府和非政府组织都意识到对负责任的商业行为（RBC）的期望。哈萨克斯坦在实现经合组织《多国企业准则》方面继续取得稳步进展，政府也在推广负责任的商业行为概念。经合组织国家联络点是国民经济部。政府没有要求企业对人权或其他形式的负责任商业行为进行尽职调查或报告。

《企业家守则》中有一节是关于社会责任的，其定义是自愿为社会、环境和其他领域的发展做出贡献。这为 RBC 创造了条件，但不能强迫企业家采取对社会负责的行动。该法典将慈善捐款视为一种社会责任，并设想为参与慈善活动的企业家提供税收优惠。政府鼓励企业向哈萨克斯坦人民基金捐款。

哈萨克斯坦政府于 2007 年签署了《采掘业透明度倡议》（EITI）。哈萨克斯坦编制的《采掘业透明度倡议》报告披露了其自然资源的开采收入。企业披露其缴纳的税款和其他费用，政府披露其获得的收入；然后对这两组数字进行比较和核对。

气候问题

《生态法》重点关注农业、水资源管理、林业和民防等优先领域。《哈萨克斯坦 2050》鼓励加速向低碳经济转型，设定了到 2050 年可再生能源在总电力结构中所占比例达到 50%的目标，并推广节水技术。2030 年前燃料和能源行业发展构想》旨在制定法规和激励措施，促进可持续和可再生能源的发展，适应气候变化，应对与减少碳依赖相关的挑战。生态和自然资源部 2020-2024 年战略计划》规定了一种监管方法，以促进向低碳经济过渡，同时减少温室气体排放。2023 年 2 月，韩国政府批准了《2060年碳中和战略》，该战略旨在减少温室气体排放，包括减少煤炭发电，增加可再生能源在能源组合中的比例。

哈萨克斯坦的 "国家自主贡献"（NDC）包括一个无条件的整体经济目标，即到 2030 年温室气体排放量比 1990 年减少 15%，以及到2030 年有条件地减少 25%。

政府制定了土壤、水、空气和辐射污染标准。《生态法》规定，承诺采用最佳可得技术（BAT）的企业可在十年内免交环境税，如果达到减排目标，则可永久免交环境税。对于那些没有采用最佳可得技术的企业，环境费将在 2025 年翻一番，2028 年增加四倍，2031 年增加八倍。

9. 腐败

打击公职人员腐败的法律包括《刑法》第 366 至 368 条、《行政法》第 676 至 681 条、《哈萨克斯坦共和国国家公务员法》和《反腐败法》。2022 年 2 月 2 日，托卡耶夫总统下令批准了《2022-2026 年反腐败政策构想》及其实施行动计划。2022 年，政府解雇了 14 名政治任命的公务员，因为他们的下属犯下了腐败罪行。另有 446 名公务员因腐败犯罪受到纪律处分，其中包括 9 名政治任命人员。2022 年，115名官员被指控犯有影响企业家权利的腐败罪，其中 62 人被定罪。

哈萨克斯坦反腐败机构编制了一份关于反腐败的年度报告。自 2021 年1 月 1 日起，哈萨克斯坦官员及其配偶必须提交收入和财产申报单，作为到 2025 年分阶段实行普遍收入和财产申报的一部分。2023 年 1 月 3 日，托卡耶夫总统签署了《反腐败法》，该法规定了对官员收支不符的处罚。该法将于 2027 年生效。

根据《反腐败法》，国家机关、组织和准公共部门实体必须在公众的参与下，结合立法和执法实践，制定并遵循反腐败标准（该法第10 条第 2 款）。然而，由于缺乏统一标准和监管不力，这些标准的执行情况不佳。

哈萨克斯坦继续实施政府采购改革，以提高透明度。2023 年 1 月通过的《政府采购法》修正案减少了法律的例外情况清单，但将剩余的例外情况转为单一来源采购类别，非竞争性采购的数量仍然很高。国有管理公司和其他类似实体的采购则另有规定。

哈萨克斯坦参加了 1998 年建立的经合组织东欧和中亚反腐败网络，以及1999 年由经合组织和亚洲开发银行建立的亚洲及太平洋反腐败倡议。哈萨克斯坦不是经合组织《反贿赂公约》的签署国，但已致函表示有意加入经合组织反贿赂工作组。哈萨克斯坦于 2008 年加入了《联合国反腐败公约》。哈萨克斯坦还参加了经合组织反腐败网络的伊斯坦布尔反腐败行动计划、国际反腐败机构协会和独联体成员国国际反腐败理事会。哈萨克斯坦是反腐败国家集团的成员。

在透明国际 2022 年的清廉指数中，哈萨克斯坦的评分为 36/100，其中 100 代表非常透明，0 代表高度腐败。根据 "透明国际 "的数据，政府在打击腐败方面的不作为使得哈萨克斯坦的贪污腐败者将权力掌握在自己手中，破坏了民主进程，限制了公民空间，削弱了国家机构，2022 年 1 月的内乱就是明证。

2022 年 1 月事件发生后，托卡耶夫总统宣布政府将加大反腐力度。几个月内，针对包括第一任总统纳扎尔巴耶夫亲属在内的富豪和权贵的多项调查开始进行。2022 年 9 月 26 日，纳扎尔巴耶夫的侄子凯拉特-萨蒂巴尔迪（Kairat Satybaldy）因挪用国有公司资金罪被判处六年监禁。法院判处哈萨克斯坦前总统女儿的前媒人凯拉特-博兰巴耶夫（Kairat Boranbaev）八年监禁。这名商人（哈萨克斯坦麦当劳特许经营店的所有者）被指控侵吞委托给他的财产，以及共谋清洗通过犯罪手段获得的钱财。

根据美国国务院的《人权报告》，政府有选择性地起诉滥用职权的官员，尤其是在备受瞩目的腐败案件中。尽管如此，腐败现象仍然普遍存在，许多身居要职的官员和执法机构成员仍然逍遥法外。法律规定了对官员腐败行为的刑事处罚，但政府并未有效执行该法律。据人权非政府组织称，行政部门、执法机构、地方政府行政部门、教育系统和司法部门普遍存在腐败现象。记者和财政透明度倡导者报告说，他们经常受到骚扰和行政压力。

《刑法》对腐败行为规定了刑事责任和处罚，禁止对腐败相关犯罪判处缓刑，并规定终身禁止在公务员系统任职，对腐败相关犯罪的罪犯强制没收头衔、级别、等级和国家奖励。公务员法》要求公务员遵守法治原则，包括反腐败和公务员职业化。2023 年 1 月，哈萨克斯坦议会废除了《哈萨克斯坦共和国第一总统--国家领导人法》，该法此前规定第一总统努尔苏丹-纳扎尔巴耶夫及其家庭成员享有逮捕、拘留、搜查或审讯的全面豁免权。

外国公司认为腐败是外国直接投资和参与政府招标的障碍。几乎所有部门都存在腐败现象，包括采掘业、基础设施项目、国家采购和银行业。国际金融公司在2019年对1400多家大中小型企业进行的哈萨克斯坦企业调查发现，12%的受访者至少经历过一次索贿，涉及六种不同的交易类型，包括纳税、获得许可证或执照以及获得公用事业许可证。

10. 政治和安全环境

2022 年 1 月，阿拉木图发生了为期数天的暴力内乱，至少有 237 人丧生，并发生了多起盗窃、抢劫和纵火事件。阿拉木图和其他几个城市的 1,000多座政府和商业建筑遭到破坏，暴乱分子短暂占领了阿拉木图国际机场，并封锁了阿特劳国际机场。托卡耶夫总统表示，初步经济损失估计为 20-3 亿美元。在为期十天的紧急状态恢复秩序后，托卡耶夫总统向外国投资者保证，政府将确保稳定的投资环境。一般来说，历史上曾发生过有限的非暴力抗议活动。政府经常限制抗议活动的规模和持续时间，民间社会组织抱怨说，许多抗议请求遭到拒绝。

11. 劳动政策与实践

在 Coursera 的《2022 年全球技能报告》中，哈萨克斯坦的技能指数跃升 54 位，排名第 24 位，其中商业数据和科学技能有所改善，但技术相关技能有所下降。安永《2022 年中亚吸引力调查》将技能短缺列为第七大风险，这可能会影响该地区未来三年的投资吸引力。根据《国际成人能力评估》（International Assessment of Adult Competences），哈萨克斯坦 95% 的受访者不愿意参加再培训计划，主要原因是缺乏时间或金钱。2020-2025 年国家教育和科学发展计划》旨在缩小城市和农村学校在教育成就方面的差距，并改善终身学习。许多大型投资者依靠外籍工人填补空缺。政府对外籍劳工进行管理，外籍劳工必须获得工作许可。哈萨克斯坦共和国政府将确保哈萨克斯坦公民在外国企业员工队伍中的代表性作为优先事项。政府尤其希望看到哈萨克斯坦人受雇于外国企业的管理和执行层。

哈萨克斯坦于 1993 年加入了国际劳工组织（ILO），并批准了国际劳工组织 189 项公约中的 255 项。宪法》和《劳动法》保障工人的基本权利，包括职业安全与健康、组织权和罢工权。2023 年 2 月，政府颁布了劳动相关法律的修正案，放宽了对罢工的要求。截至 2022 年 7 月 1 日，三个国家级工会--哈萨克斯坦共和国工会联合会 （FTUK）、哈萨克斯坦阿马纳特工会联盟（Commonwealth of Trade Unions of Kazakhstan Amanat）和哈萨克斯坦劳工联合会（KCL）--共有 2296.7 万名会员4。根据哈萨克斯坦工会联合会的数据，截至 2021 年 1 月，有 150 万工人（占工会联合会成员的 90.2%）在 2020 年根据集体谈判协议工作。全国范围内的集体协议数量从 2021 年的 153,934 份增至2022 年的 168,391 份，增长了 9.3%。

2022 年，国际劳工组织标准实施委员会重申了此前于 2015 年、2016 年、2017 年、2018 年和 2021 年提出的关于哈萨克斯坦侵犯工人结社自由权利的关切。委员会敦促哈萨克斯坦共和国政府与工会和雇主组织协商，停止对工会领导人和成员的司法骚扰，避免对特定工会团体表现出偏好，停止干涉工会的建立和运作，并解决与自由贸易联盟有关的悬而未决的注册问题。

《劳动法》规定了通过与雇主直接谈判、调解委员会和法院解决个人劳动争议的机制。它确定了通过与雇主直接谈判、调解委员会、劳动仲裁和法院解决集体劳动争议的机制。工人的罢工权受到限制。法院有权应雇主或总检察长办公室的要求宣布罢工非法。在法院宣布罢工非法后，雇主可以解雇罢工工人。更多详情请参见《人权报告》：https://www.state.gov/reports/2021-country-reports-on-human-rights-practices/kazakhstan/。

据英国金融时报报道，对工资低、社会福利差和工作条件不达标的抱怨导致 2022 年发生了 82 起劳资纠纷。工人们通常会在公司管理层同意增加部分工资和奖金后结束罢工。2021 年，男性的平均工资比女性高 21.7%。官方失业率为 4.9%，即920 万适龄哈萨克人中约有 45 万失业者。2022 年 3 月，毕马威会计师事务所估计，2019 年的实际失业率为 10%，2020 年为 12%，2022 年可能增至 20%。哈萨克斯坦共和国政府 2021 年报告称，有 100 万公民（约占 13.66%）在非正规经济部门工作。50%以上的非正规劳动者集中在农业、渔业和林业部门。小企业家及其雇员大多没有医疗、社会或养老金福利，也不向社会保障体系缴费。2022 年，有 170 万自营职业者（占总数的 81.4%）的收入低于 458 美元的月工资中位数。