日前，全球最大的石油巨头沙特阿美宣布将启动大规模股票配售。6月2日，沙特阿美正式启动股票二次发行，募资规模发行股份的0.64%。沙特阿美将股票发行价格区间设定为每股26.70沙特里亚尔至29沙特里亚尔。以此计算，沙特阿美股票二次发行的募资规模将超过100亿美元。

沙特阿美此次增发时间是在6月2日至6日，6月7日将宣布最终定价。

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为何进行进行天价融资

沙特阿美首席执行官阿明•纳赛尔（Amin Nasser）表示，此次发行是该公司扩大其国际投资者基础的一个机会。不过，他拒绝透露此次发行的锚定投资者的名字。

他表示，“这笔交易为现有和新投资者提供了一个机会，以我们相信公司能为股东提供有吸引力的价值和不断增长的价格。”

他补充说，沙特阿美在2023年向股东支付了980亿美元的股息，预计今年将支付1240亿美元。

早在今年年初，就有传闻称沙特阿美考虑股票配售。在这一传闻以及沙特阿美业绩下滑的影响下，沙特阿美的股价一直在下跌。截至本周四，沙特阿美股价已经累计下跌了约11%至每股29里亚尔。

据知情人士透露，近几天来，沙特阿美的顾问团一直在沙特为股票配售做最后准备。而沙特王储穆罕默德•本•萨勒曼（Mohammed bin Salman）就股票配售做出了最终决定。

数月来，沙特阿美的顾问们一直在参与股票发行的准备工作，但这一进度一直断断续续。其中一名知情人士说，沙特政府至少有两次在最后时刻决定不继续推进增发。

与2019年IPO相比，沙特阿美此次二次融资将面向国际投资者。有分析认为，作为全球盈利能力极强的石油企业，沙特阿美大手笔分红将成为吸引国际投资者的重要“砝码”。

2019年，沙特阿美曾在首次公开发行（IPO）时募集到近300亿美元资金，成为全球有史以来最大规模的IPO。相比2019年IPO，此次增发股票将更加面向国际投资者。

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沙特主权基金或成为主要受益者

目前沙特政府持有沙特阿美超过82%股份，而沙特主权财富基金“公共投资基金（PIF）”则持有16%股份，其余由公众投资者持有。

由于沙特政府的重点是保持石油行业以外的产业强劲增长，沙特的主权财富基金——公共投资基金（PIF）很可能成为此次股票配售的主要受益者。

2019年，沙特阿美公司上市时，沙特政府就表示，将把筹集到的资金用于支持沙特经济多元化转型和“2030愿景”的各项计划。而PIF正是沙特王储用来推动沙特经济多元化转型的主要投资工具，也是2019年底沙特阿美IPO的主要资金接受者。

在2019年沙特阿美IPO时，沙特阿拉伯就通过出售30亿股（相当于该公司1.5%的股份），筹集了256亿美元的初始资金，所得资金转交给了PIF。一个月后，沙特阿美又透过“绿鞋机制”增发了4.5亿股股票，将此次发行所得提高至294亿美元。

近年来，沙特政府一再增加PIF的资金实力，包括在新冠疫情爆发时从央行外汇储备中拨出400亿美元。随后，沙特政府在2023年初将沙特阿美4%的股份转让给了PIF，同年3月又转让了8%的股份。这些资金和股份的转移扩大了PIF管理的资产规模，并通过沙特阿美的股息为其提供了一个源源不断的收入来源。

沙特阿美周四表示，最新的股份出售将来自政府的股份，而不是PIF的股份。截至2023年底，PIF管理的资产规模为9250亿美元，其既定目标是到2025年将这一规模增加到约1万亿美元。

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加速全球布局

一边是超大规模的再融资，一边是紧锣密鼓的全球化业务布局。

5月31日，沙特阿美宣布已完成对巴基斯坦天然气石油公司40%的股权收购，进一步拓展了公司在全球零售业务领域的发展。

此次收购业务于2023年12月宣布，是沙特阿美在巴基斯坦的第一笔下游零售业务投资。沙特阿美产品与客户常务副总裁亚瑟·穆夫提说：“我们在全球零售业务领域的扩张步伐正在加快，本次收购是我们今后发展的关键一步。我们期待将我们的资源和专业知识结合起来，寻找新的机遇，并在海外进一步拓展公司品牌。”

与此同时，沙特阿美还在加速布局中国市场，投资于一些最前沿的技术。据媒体5月31日援引两位知情人士的消息报道，沙特阿美旗下风险投资部门AramcoVentures管理的Prosperity7基金参与了对中国人工智能初创企业智谱AI约4亿美元的投资。

智谱AI是中国最大的生成式人工智能初创公司之一，拥有800多名员工。它此前从阿里云、腾讯和美团筹集了资金，并获得了社保基金中关村自主创新基金的支持。