投资标的名称:山东玲珑轮胎股份有限公司(以下简称“公司”)境外(塞尔维亚)投资扩建项目

投资金额:经初步投资测算，项目总投资为64,538.03万美元(折462,060.00万元人民币)。

相关风险提示:因受欧洲当地的法律法规、政策、商业环境及未来国内外市场、贸易、融资环境与政策、汇率、国际政治环境及经济形势等因素影响，本项目的投资进度、建设期及投资回收期等计划和预测存在不能按期推进和实现的风险。

本次投资需要经过国家发展和改革委员会、国家商务部及外汇管理局备案，存在不能获得相关主管部门批准的风险。

本次塞尔维亚项目投资收益及收入、利润等经营情况的预测仅为预估金额，项目能否达到预期存在不确定性。

一、对外投资概述

根据国际市场需求预测，国内外轮胎发展趋势，为了进一步推动公司全球化产业布局，增加市场份额，推进高质量发展，提升企业综合竞争力，公司决定开展境外(塞尔维亚)投资扩建项目。

根据相关规定，公司召开第五届董事会战略决策委员会第四次会议，审议通过《关于公司开展境外(塞尔维亚)投资扩建项目的议案》，同意提交公司董事会审议;公司于2024年8月8日召开第五届董事会第十八次会议，审议通过《关于公司开展境外(塞尔维亚)投资扩建项目的议案》。本次对外投资无需提交公司股东大会审议，也不涉及关联交易、重大资产重组事项。

二、投资项目基本情况

1、项目名称

山东玲珑轮胎股份有限公司境外(塞尔维亚)投资扩建项目

2、建设地点

本项目建设地点位于塞尔维亚兹雷尼亚宁市东南自贸区内

3、建设内容

本项目拟在厂区现有的土地内进行建设，现状厂区总用地面积130公顷(折1,950亩)，主要建设内容包括土建工程、设备购置、24MW的光伏发电工程等。

(1)土建工程

项目规划总建筑面积87,903平方米，建设工程胎车间、翻新胎及再生胶车间、配套公寓、保税库、炭黑库，停车场占地面积4,331平方米。

(2)设备购置

项目需购置TBR(全钢子午胎)生产设备、工程胎(工程子午胎、农业子午胎)生产设备、翻新胎生产设备、液体再生胶生产设备、光

伏发电设备等生产设备及辅助生产设备，设备总投资为31,025.26万美元(折222,125.38万元人民币)。

(3)24MW的光伏发电工程

根据项目工程所在地区的太阳能辐照条件、车间建筑结构形式、电气配电系统现状及电负荷情况等，参考建筑产权单位和项目建设单位的意见，确定本次建设的光伏发电为分布式光伏发电站，安装总容量为24MWp，共安装国产580Wp多晶硅组件41,380块。

项目通过购置安装多晶硅光伏发电组件(41,380块)、并网逆变器、美式箱变、10KV光伏进线柜、10KV光伏馈线柜、10KV光伏主进柜、10KV光伏专用计量柜、直流屏、综合保护柜、UPS电源屏等设备设施145台(套)，建成24MW光伏发电站。

4、产品方案及建设规模

项目建成后，将达到年产各类高性能子午线轮胎110万套，其中:TBR(全钢子午胎)80万套、工程子午胎5万套、农业子午胎15万套、翻新轮胎10万套;液体再生胶0.6万吨。

光伏发电建设规模:项目拟建设的24MW光伏发电站，年平均可实现发电量2,939.78万kWh。光伏发电项目建成后将全部自发自用。5、实施进度

本项目计划2024年12月底前完成前期工作，于2025年1月开工，至2030年12月底竣工结束投入使用，建设工期为6年。

6、投资估算及资金筹措

(1)项目总投资

项目总投资为64,538.03万美元(折462,060.00万元人民币)，其中:建设投资为59,993.20万美元(折429,521.33万元人民币)，建设期利息为4,383.18万美元(折31,381.36万元人民币)，铺底流动资金161.65万美元(折1,157.31万元人民币)。

(2)资金筹措

项目总投资为64,538.03万美元(折462,060.00万元人民币)，资金筹措方式为:自筹资金19,283.47万美元(折138,060.00万元人民币)，占总投资的30%;银行贷款45,254.56万美元(折324,000.00万元人民币)，占总投资的70%。

7、经济效益

从财务评价的指标分析，项目将实现年均营业收入28,181.12万美元(折201,762.75万元人民币)，年均上缴税金4,083.96万美元(折29,239.10万元人民币)，年均净利润额为12,283.70万美元(折87,945.13万元人民币)。项目全部投资所得税前财务内部收益率26.24%(行业基准收益率为12%)，财务净现值411,248.51万元，投资回收期5.79年(含建设期);全部投资所得税后财务内部收益率23.24%(行业基准收益率为12%)，财务净现值317,111.08万元，投资回收期6.25年(含建设期);总投资收益率为22.61%，资本金净利润率为63.70%，项目资本金财务内部收益率为26.92%。财务盈利能力指标表明项目具有较强的盈利能力。

三、项目建设主体基本情况

英文名称:Linglong International Europe d.o.o. Zrenjanin

成立时间:2018年11月19日

注册地址:Avenija Linglong1, Zrenjanin, 23000, Srbija

注册号码:21433896

公司股东:LINGLONGNETHERLANDSB.V.，占注册资本的100%

主营业务:2211-汽车轮胎制造，汽车轮胎翻新

四、对外投资对上市公司的影响

本项目的建设，以高质量、高规格的轮胎产品继续扩大塞尔维亚工厂的生产规模，具备显著的产业、技术、产品优势，对全面提升公司的核心竞争力，提高市场占有率具有重要意义。

本项目达产后，公司销售收入和利润将进一步增长，对提升公司的盈利能力、全球综合竞争力和品牌影响力具有重要意义。

五、对外投资的风险分析

因受欧洲当地的法律法规、政策、商业环境及未来国内外市场、贸易、融资环境与政策、汇率、国际政治环境及经济形势等因素影响，本项目的投资进度、建设期及投资回收期等计划和预测存在不能按期推进和实现的风险;本次投资需要经过国家发展和改革委员会、国家商务部及外汇管理局备案，存在不能获得相关主管部门批准的风险;本次塞尔维亚项目投资收益及收入、利润等经营情况的预测仅为预估金额，项目能否达到预期存在不确定性。

公司将持续跟踪项目建设及运营过程中遇到的各方面问题，并采取适当的策略、管理措施加强风险管控，力争获得良好的投资回报。