中国核工业集团有限公司（以下简称“中核集团”）操盘重大资产重组。

12月29日晚间，中核苏阀科技实业股份有限公司（以下简称“中核科技”）公告，为促进上市公司高质量发展，接到中核集团通知，正在筹划发行股份购买资产并募集配套资金，构成重大资产重组。

中核集团操盘重磅重组

此次中核科技的交易标的为西安中核核仪器股份有限公司（以下简称“中核西仪”）。

根据计划，中核科技初步确定以发行股份购买资产的方式购买中国核电工程有限公司（以下简称“中核工程”）接受无偿划转后持有的中核西仪71.9650%股权，其余股东的交易意向尚未最终确定。

公开资料显示，中核科技是中核集团的间接控股子公司，中核工程是中核集团的全资子公司，中核西仪在股权穿透后最终控股股东同样为中核集团。此次交易各方均为中核集团旗下，构成关联交易。

为维护投资者利益，避免对股价造成重大影响，经中核科技申请，其股票于2024年12月30日开市时起停牌，总停牌时长预计不超过10个交易日。在2025年1月14日前，中核科技将按交易所要求披露相关信息并申请股票复牌。

值得一提的是，作为中核集团旗下的重要公司，中核西仪参与此次重组并不是首次在资本市场亮相。两年前，中核西仪曾因申报科创板IPO而引起广泛关注，但随后不久，因该公司及其保荐人撤回发行上市申请，中核西仪的独立上市进程于2023年3月16日宣告终止。

“IPO过程中实际上存在诸多不确定性。中核西仪在此前科创板IPO终止后或许是因为意识到独立上市面临一定的挑战和压力，因此考虑重组借道上市，整体风险相对低一些，证券资产化也更便捷一些。”巨丰投顾投资顾问总监郭一鸣指出。

长城证券首席经济学家汪毅分析，中核西仪IPO终止后转而参与重组或与中核集团整体战略调整和市场环境变化有关。

“当前，国企改革加力重组整合，国资委强调推动中央企业提升改革攻坚突破能力，突出抓好国企改革深化提升行动。中核集团操盘此次重组，显然也是响应国家政策，深化国企改革的重要落子。”汪毅说。

整合核工业装备制造业务

根据公告，中核集团之所以筹划此次重大资产重组，是为了进一步实现核工业装备制造业务整合。

据了解，中核科技主营工业阀门的研发、设计、制造、销售，产品广泛应用于核工程、石油石化、火电等领域。该公司于1997年在深圳证券交易所上市，是中核集团旗下首家上市公司，亦是中国阀门行业的第一股。

中核西仪成立于1989年，是中核集团所属大型仪器仪表企业。经过数十年发展，现下不仅成为中核集团旗下核电装备制造业务的重要企业，也是国内核领域知名的核辐射监测系统、火灾报警控制系统、实物保护系统的制造商和集成商。

“此次中核科技与中核西仪开展重大资产重组，有助于中核科技在未来形成‘阀门+防辐射检测’双主业格局，补足科技产品短板，在技术上形成创新与突破。与此同时，借助中核西仪的市场积累吸引更多潜在客户，延伸产业链，有助于中核科技提高经营稳定性，推动业绩发展。”相关业内人士认为。

根据中核西仪IPO时披露的数据，2020年、2021年以及2022年前3个月，中核西仪分别实现营收5.54亿元、7.95亿元、2.35亿元，分别实现归母净利润1.19亿元、1.7亿元、0.2亿元。同样在上述三个时间节点内，中核科技分别实现营收11.67亿元、15.58亿元、8.19亿元，分别实现归母净利润1.05亿元、1.2亿元、0.42亿元。单看盈利，中核西仪的业绩表现不弱于中核科技。

“一旦中核科技收购中核西仪完毕，中核西仪的财务指标会直接并入中核科技，在短期内将显著提升中核科技业绩。对中核集团整体而言，通过此次重大重组，发挥生产、销售、供应链协同效应，核工业装备制造业务资源也可得到进一步优化配置。”郭一鸣称。

当下，中核集团着力推进核能“三步走”战略，积极构建先进核科技创新体系，推动布局优化和结构调整，力争深化改革走在国资央企前列。截至今年8月，中核集团资产规模总计已达1.4万亿元。

“中核集团作为核电龙头，在核工业设备领域积极推动并购重组，能够促进资金、技术、人才在合理范围内有序流动。同时，重组后进一步完善核科技工业体系，有望提升后续研发力度，形成持续的科技成果转化机制，促使‘科技+产业+金融’多维共振，深化新质生产力发展。”国家统计局宏观预测组经济学家许维鸿表示。