2029年全球铁矿石产量将破29.2亿吨,中国整合、巴西扩产、澳洲成本优势谁主沉浮?

中国亚洲经济发展协会矿委会   2025-04-01 21:35:03

国际权威机构惠誉方案旗下基准矿物情报公司(BMI)最新发布的《铁矿石开采业展望》报告引发行业震动。

640?wx_fmt=png&from=appmsg

该报告预测,2025-2029年全球铁矿石产量将以年均2.5%的增速显著提速,较此前五年1.2%的增速实现翻倍,到2029年总产量将突破29.2亿吨大关。这一数据较当前市场普遍预期高出3-5个百分点,显示出全球铁矿开采业正迎来新一轮扩张周期。

几内亚或将成增长极

风险因素不容忽视

报告特别指出,几内亚西芒杜(Simandou)超大型铁矿项目的投产将成为全球增产的核心引擎。该项目预计年产量可达1.2亿吨,相当于全球总增量的18%。但BMI警示,开发延迟、政治动荡以及资源民族主义抬头,可能削弱其增产潜力。历史数据显示,几内亚铁矿项目平均延期率达42%,政治风险溢价已推高项目融资成本15-20%。

巴西扩产势不可挡

中国整合势在必行

在主要生产国中,巴西展现出最强增长动能。报告预计2025-2029年巴西铁矿石产量年均增速3.1%,2034年更将触及5.836亿吨。淡水河谷等巨头持续扩大产能,叠加新项目开发,使巴西稳居全球铁矿供应第二把交椅。

中国方面,报告预计今年铁矿石产量增长1%,但品位低下与环境约束导致成本攀升,行业整合加速。中国冶金矿山企业协会数据显示,国内矿山平均品位不足30%,较澳大利亚低12个百分点,迫使行业向规模化、集约化转型。值得注意的是,中国钢铁产业转型带来的电弧炉替代效应,将使铁矿石需求在2030年后逐步萎缩。

俄罗斯印度稳健增产

澳大利亚成本优势凸显

俄罗斯铁矿石产量今年预计增长1.5%,主要得益于亚洲市场需求拉动。但价格下跌压力将制约新项目投资,预计2027年后增速将放缓至0.8%。印度虽维持1.2%的温和增速,但到2034年产量仍有望突破3亿吨。澳大利亚凭借全球最低生产成本(约15美元/吨),即使面临价格下跌,仍能保持产能扩张,2025年产量预计增长2.5%。不过2028年后,成本曲线优势或将被价格下行吞噬。

价格周期施压长期前景

报告警示,2032-2034年全球铁矿石产量将出现拐点。随着钢铁需求增速放缓至1.5%,叠加废钢利用率提升,铁矿石价格或较当前水平下跌20-30%。这将导致高成本矿山(如中国部分矿山)率先退出,全球产量可能在2035年后进入平台期。

战略博弈下的资源版图重构

BMI分析师指出:"本轮增产周期不仅是简单的产能投放,更是全球铁矿资源版图的战略重构。"澳大利亚、巴西的资源整合能力,与几内亚、俄罗斯的政治风险溢价,正在重塑全球铁矿供应链。对于消费国而言,确保供应多元化将是应对价格波动的关键策略。

此次报告揭示的全球铁矿增产趋势,既为钢铁产业提供了原料保障,也加剧了供需再平衡的挑战。随着绿色钢铁革命的推进,铁矿开采业正站在传统产能扩张与低碳转型的十字路口。

阅读3568次
返回
顶部