近年来，玻利维亚与中国合作不断升级，尤其在基础设施领域，一批通信、能源和交通基础设施项目的落地，有效推动了玻利维亚经济发展。基于此，本文分析“走出去”企业在玻利维亚开展承包工程业务时可能面临的财务管理风险，并提出应对建议，以期为相关企业提供有益借鉴。

外汇风险

玻利维亚货币为玻利维亚诺（以下简称“玻币”）。玻利维亚自2021年11月开始实行固定汇率制，美元买入价6.86玻币，卖出价6.96玻币。受外汇短缺影响，美元在不同地区黑市售价已上涨至10-11.3玻币。2025年第一季度，玻利维亚外汇储备小幅提升，超过23亿美元。由于玻利维亚外汇储备紧张，故实行外汇管制政策。只要在银行提取、转让或汇出超过1万美元，就需要说明资金来源和去向用途。

对于存取美元现金，均需缴纳0.15%的金融交易税。银行账户所收外汇须按照一定比例缴纳金融交易税，由国外汇款至玻利维亚收取1%的外汇进入税。个人最多可携带不超过2万美元或等价外币现钞出入境，携带数额超过1万美元或等价外币时须填写申报单。玻利维亚的金融机构也收紧外汇业务，要求客户提供资金来源、收汇款人关系等繁杂证明材料，收取高额手续费（约40%），按照优先等级确定办理业务时长，通常1周至数月不等。为应对美元短缺，玻利维亚的金融监管部门设定金融机构外汇交易手续费上限，美元为5%-10%，其他币种外汇（等值1000美元以上）为20%。玻利维亚法律规定，外国公司参与竞标须在玻利维亚当地注册国内公司，投标时还需交付保证金，如保函等。通常情况下可开具美元保函，大型商业银行一般都有此项业务，投标保证金通常是合同参考价的1%，保函有效期通常要求超过投标书有效期30天，从投标书开标起计算。

由于玻利维亚采用固定汇率制度，玻币无法直接兑换成人民币，只能先兑换美元后再用美元兑换人民币，因此除了在当地采购材料、支付人工等使用玻币之外，国际进口、利润汇回国内母公司均需要考虑美元波动对项目收益的影响。当前受美国高额关税政策冲击，美元汇率的不确定性极大，可以考虑通过外汇套期保值提前锁定美元汇率，避免巨额亏损。

税务风险

玻利维亚法律规定，外国企业参与竞标承包工程必须在玻利维亚当地注册公司。作为项目公司，主要涉及的税种包括：增值税、企业所得税、交易税、关税、附加增值税、出境税、不动产及机动车转让城市税、房产和机动车财产税、外币交易税等。

一、增值税

税率为销售额或提供服务总额的13%。类似于中国增值税的概念，允许将采购货物或服务的进项税抵扣向业主结算工程款的销项税后，按净额缴纳。与中国略有区别的是，玻利维亚的增值税是价内税，而中国的增值税是价外税，也就是说，玻利维亚的应纳税额=含税销售收入×13%-可抵扣进项税。需要关注的是，未在玻利维亚劳工部注册的中方人员的所有费用开支，均不得用于抵扣。

二、企业所得税

所有公司均需缴纳，税率是净利润的25%。此外，企业所得利润要汇往国外时，征税比例是汇出总额12.5%、在玻利维亚开展部分业务的汇寄总额的1.5%-4.0%。

三、交易税

对承包工程与提供劳务、专项服务、贸易、工业、不动产、动产以及其他权利的转让所得等交易中取得的毛收入征收交易额的3%。比较类似于中国营改增之前的营业税。

四、关税

政策较为复杂，主要分为普通关税和优惠关税。玻利维亚已加入世界贸易组织、安第斯国家共同体、拉美一体化组织、南方共同市场等组织，并同多个国家和组织签有部分关税优惠协定，具体以双边或多边协议为准。

五、附加增值税

主要包括附属关系纳税和接纳税。

1.附属关系纳税：员工工资、加班费、附加工资、奖金等收入均要计入该税收基数，但是社会福利及补贴、年终第13个月工资不计入，类似于中国的个人所得税，计税基数是收入和允许扣除部分的差额，税率是13%。

2.接纳税：包括银行定期及少于3年活期的存款利息、押款租房、房租、公司经理及董事报酬均需缴纳，计税基数是收入总额，税率是13%。

六、出境税

对于乘坐航班出境者征收。自2021年1月1日起上调4玻币，至360玻币。

七、不动产及机动车转让城市税

是对转让不动产以及二次转让以上的机动车的产权所有者征收3%的税收（不含车行出售车辆）。

八、房产和机动车财产税

房主和机动车车主均需缴纳。税收比例根据房产及机动车的特征及价值浮动。

九、外币交易税

征税基点为1000美元以上的所有外币银行交易行为，交易双方均需缴纳且由银行代扣代缴，税率为2.5‰。

十、关于税务申报

与中国采取居民税收管辖权不同，玻利维亚主张来源地税收管辖权，即只有来源于玻利维亚的利润需要缴税。加之，玻利维亚没有参与BEPS行动计划，因此当地企业无需编写同期资料、国别报告等。但是，中国的《国家税务总局关于完善关联申报和同期资料管理有关事项的公告》（国家税务总局公告2016年第42号）可能会要求国内集团公司提交关联申报和同期资料，因此还是需要注意关联交易相关的转移定价政策是否符合公平交易原则，避免被中国国家税务局进行特别纳税调整。

通货膨胀风险

玻利维亚国家统计局发布报告显示，2025年3月，玻利维亚消费者价格指数上涨1.71%，2025年一季度累计通胀率5%。对于高通胀率国家的海外工程项目，在做项目成本概算时要充分考虑通胀导致的原材料、人工等涨价风险，在概算时就预留涨价预备费，同时在施工过程中适当调节材料库存量，时刻关注大宗商品市场价格波动情况，及时应对通货膨胀风险。

政治风险

自新冠疫情爆发以来，玻利维亚经济不断下行，引发国内政局不稳定。摩根大通2025年2月报告指出，玻利维亚国家风险指数2024点，列为高风险国家。为应对政治风险，企业应当购买中国出口信用保险公司的海外投资保险等出口信用保险，为因投资所在国（地区）发生的国有化征收、汇兑限制、战争及政治暴乱、违约等政治风险造成的经济损失提供风险保障，弥补风险损失。

综上所述，“走出去”企业到玻利维亚承建项目，需要从外汇风险、税务风险、通货膨胀风险、政治风险等方面全方位分析财务管理风险，并通过各种风险管理手段进行应对，尽力实现工程项目利润的最大化。