背景

2025年8月，印度尼西亚政府正式宣布启动“光伏发展计划”，拟在5年内建设总装机容量达100GW的太阳能发电项目，其中80GW为分布式光伏、20GW为集中式光伏。

根据印尼能矿部数据，到2025年底，印尼的累计太阳能发电容量达到1.49吉瓦，相较于2024年的899MW，增长了65.7%。得益于工商业屋顶光伏的部署，2025年新增太阳能装机容量估计为546兆瓦。

核心观点

印尼光伏市场风险与机遇并存，政府政策驱动力强，但是落实难度大；

工商业屋顶光伏部署和农村光伏仍是2026年市场主要驱动力。

正文

现状

从2015年到2024年的十年间，光伏发电量增长了2332%，从仅36.94兆瓦增长到898.54兆瓦，出现了指数级增长。但到2024年，光伏装机仍占印度尼西亚电力总装机容量的不到1%，这突显了取得的进展和仍然存在的巨大发展差距。光伏发电的容量系数在这十年间呈现波动上升的趋势。

图：2015-2024光伏装机量和容量系数

政策

1. 分布式光伏

   印尼能源与矿产资源部（ESDM）发布的2024年第2号部长条例《关于连接到持牌电力供应商电网的屋顶光伏电站政策》，文件对2021年能矿部第26号文件的屋顶光伏规则进行了修订，包含5方面变动：

   （1）全部取消并网容量费用；

   （2）引入“配额制”，也即是由各地电网按照容量与安全裕度分配年度/五年期配额；

   （3）彻底取消净计量机制，上网电量不再抵扣电费；

   （4）电网公司需要向客户免费提供先进电表；

   （5）并网审批流程更加严格，引入“逾期默认同意”条款。

2. 购电协议政策

   2025年3月，印尼能矿部颁布（MEMR Reg 5/2025）号文件《关于可再生能源购电协议（PPA）指南》，其中明确了PPA的最长期限为30年，首次引入无条件延期机制，允许在30年基础上叠加创收期。对于间歇性可再生能源（光伏和风电），通常采用基于能源的电价（按发电量收费）。

图：芝拉塔光伏发电项目

看法

印尼政府出台一系列相关政策，能看出对能源转型的决心，但是结合印尼实际情况，政策落实难度非常大，首先是印尼政府缺乏资金；其次是对于独立发电商来讲，投资成本高，收益低，投资动力不足；然后是PLN对于光伏的态度比较消极，在规划和执行方面存在巨大差距。PLN的RUPTL计划在2025年新增777兆瓦公用事业规模的太阳能发电，但去年投产的电站主要是50兆瓦的Nusantara和25兆瓦的East Bali太阳能项目。

表：印尼部分光伏项目

重点发展方向

印尼光伏重点发展方向有两个，一个是工商业屋顶光伏发电，另一个就是农村光伏。

工商业屋顶光伏是当前印尼光伏核心增长点。印尼电价高，工业用电成本高，光伏发电可以替代部分用电。另一方面，钢铁、水泥等制造业企业产品出口欧美需要绿电，企业可以通过屋顶租赁（投资商租赁工厂屋顶并建设电站，企业出资购买绿电）或者自建光伏电站的方式获取绿电。

农村光伏能够有效解决印尼偏远地区无电或者供电不稳定的问题。印尼有1.7万多个岛屿，主要电力供应集中在爪哇岛，大量偏远地区无电或者供电不稳定，光伏发电能够通过本地化发电+储能的方式解决农村缺电问题。在印尼“光伏计划”中提到，80吉瓦分布式光伏将在印尼8万个村庄部署“1兆瓦光伏+4兆瓦时储能”的微电网系统，由村级合作社Merah Putih统一运营。