随着全球地缘政治的复杂化、贸易保护政策的多样化，美国新能源汽车市场发展面临较大的不确定性。在此背景下，中国车企出海美国市场不可避免面临宏观环境、政策法规、市场需求等方面的风险。

1

美国新能源汽车市场规模

2023年美国新能源汽车销售量为140万辆，同比增长41.52%，2018-2023年复合增长率为31.25%，行业处于快速发展期，但整体规模较小。

与欧洲相比，美国在推动新能源汽车方面的政策支持相对较少。政府购车补贴和充电基础设施建设等方面的投入有限，未能有效刺激消费者购买新能源汽车。美国石油资源丰富，油价相对较低，这使得传统燃油车运营成本相对较低，降低了人们购买新能源汽车的动力。

图表 1 2018-2023年美国新能源汽车销售量及其增速（万辆） 数据来源：国际能源署

2

美国新能源汽车市场情况

01

市场结构方面

从细分能源类型来看，美国新能源汽车市场纯电动车型占据了主要的市场份额，2023年纯电动汽车销量110万辆，占总新能源汽车销量的78.57%，2018-2023年纯电动汽车占比保持在60%-85%之间，有逐步增长的趋势。

图表 2 2018-2023年美国新能源汽车按能源类型销量变化趋势（万辆） 数据来源：国际能源署

02

渗透率方面

2023年美国新能源汽车渗透率为9%，渗透率处于较低水平。随着全球对可持续发展和环境保护的重视程度不断提高，以及技术进步和政策支持的进一步推动，美国新能源汽车渗透率也有望逐渐提升。

图表 3 2018-2023年美国新能源汽车渗透率 数据来源：美国汽车协会

注：渗透率=新能源车销量/汽车总销量

03

市场竞争格局方面

美国新能源汽车市场呈现一超多强格局。2023年特斯拉在美国销售新能源汽车65.5万辆，市场占比达47%。特斯拉Model3/Y系列产品在美国电动车市场认可度较高，自2018年上市以来占据美国电动车近一半的市场份额，福特、现代起亚、大众集团、通用汽车等老牌车企由于转型滞后，缺乏具有竞争力的产品，分割剩余一半的市场份额。

图表 4 2023年美国新能源汽车销量市场份额占比（万辆，%） 数据来源：美国汽车协会

3

美国新能源汽车

政策风险展望

新能源汽车市场受政府政策和法规的影响较大，政策的变化或调整可能会对市场需求和销售前景产生影响。

美国当地时间2024年5月14日，白宫宣布将大幅提高301关税，此次加征关税涉及的与新能源汽车相关的主要商品有：

关税调整、贸易限制等措施可能导致原材料的价格上涨，给企业的盈利能力造成压力，同时带来供应链的不稳定性，并对国际市场准入造成不确定性。美国本土保护政策的出台，增加企业的进入门槛，限制市场竞争，将对我国车企进入美国市场产生不利影响。

同时，非动力电池提高关税的时间被延长至2026年，也体现了中国储能锂电池在全球市场上的优势地位，该关税政策的出台有可能导致2024至2025年储能电池在美国的抢装热潮。

4

市场竞争的挑战和机遇

01

技术和需求的更新迭代

技术和需求的更新迭代可能会导致新能源汽车行业面临更加激烈的市场竞争。新能源汽车行业技术更新迭代较快，新技术的出现可能使旧技术迅速过时，从而导致相应的产品被市场淘汰。当前动力电池绝大部分以锂电池为主，但若钠离子电池、氢燃料电池等新能源电池技术以及混合动力等其他新能源汽车技术路线出现较快发展或突破，其成本优势将挤压现有锂电池产品的市场空间。

02

新能源汽车市场竞争激烈

美国新能源汽车市场竞争日益激烈，市场份额争夺激烈可能导致价格战、利润下滑和市场份额的不断变化。消费者对产品功能、品质、价格等方面的需求变化也可能造成市场需求的波动。

A公司是一家国有控股的新能源汽车企业，内部风控管理严格，付款方式均为发货前付清全额货款。

2022年8月，该公司销售人员接到美国老客户B公司100台车的大额订单，订单金额约400万美元，因B公司正在快速扩张，流动资金紧张，希望A公司接受其将货款在180天内分6期支付的付款方式，如A公司不接受该付款方式，B公司可能转而寻求其它新能源整车供应商的合作。

为维护客户关系及签下订单，A公司向中国信保申请B公司的限额，并说明其与买方的历史交易情况，希望能予以支持。而中国信保在批复限额时发现，B公司用于签订合同的公司是其加拿大分公司，而该分公司连续3年均处于亏损状态，难以在现有授信基础上继续扩大授信。

鉴于贸易双方合作时间长达5年，前期收款情况良好，加拿大分公司2022年经营现金流较前两年有所改观，且资产负债率较低等背景信息，中国信保最终批复了A公司的限额申请，从而使A公司能够拿下该笔订单，最终该笔订单成功在2023年实现收汇。