在全球光伏产业竞争日益激烈的背景下，美国对东南亚四国（柬埔寨、马来西亚、泰国和越南）的光伏企业下黑手了。

10月1日，美国商务部发布的初步裁定，来自这四个国家的晶体光伏电池，无论是否已组装成模块，都将被征收反补贴税（CVD），并且还面临着反倾销税的调查。

这一决定让本就面临市场压力的东南亚光伏产业雪上加霜，不少企业不得不重新评估他们的市场策略和投资计划。

具体而言，反补贴初裁的税率从不到1%到近300%不等，预计终裁关税率可能进一步提高。此次反补贴税初裁中受影响最大的是在越南建厂的企业，其中最高税率达到了惊人的292.61%，例如Shengtian New Energy Vina Co.，Ltd。

同时，在马来西亚设立工厂的企业也被课以高达123.94%的税率，包括Baojia New Energy等公司。

这些数据表明，美国对于这些国家的光伏产品采取了极为严厉的税收政策，这对相关企业的经营将造成重大影响。

储能早知道注意到，目前从东南亚四国出口美国的关税中，越南的税率较高、马来西亚和泰国的税率相对较低。据美国国际贸易管理局披露的数据，目前柬埔寨、马来西亚、泰国和越南这四个东南亚国家所谓的倾销税率分别为125.37%、81.22%、70.36%、271.28%。

受波及的中国企业

值得一提的是，中国光伏企业在东南亚的布局也受到了波及。在被调查公司中，天合光能(688599.SH)的泰国工厂税率最低，为0.14%。其他中国龙头光伏企业中，晶科能源(688223.SH)马来西亚的工厂税率为3.47%；晶澳科技(002459.SZ)越南工厂税率为2.85%。

这意味着，尽管受到美国的反补贴税影响，中国光伏龙头企业如天合光能、晶科能源和晶澳科技在东南亚地区的工厂所受影响相对较小。

事实上，早在今年6月，行业内就有消息传出，部分中国光伏企业的东南亚产线因应新一轮的双反调查预期而关停。

隆基绿能（601012.SH）位于马来西亚和越南的电池片工厂部分产线停工，天合光能则调整了其生产计划。

东南亚已不再是中国光伏企业借以出口美国市场的“桥头堡”。

“未来东南亚四国的产能再进入美国市场将会被征税。因为税率太高，越南的产能应该不具备进入美国的条件了；马来西亚和泰国出口组件没机会，电池还有市场机会。”隆基绿能董事长钟宝申本周在2024年中报的业绩说明会上如是表示。

谈及东南亚光伏的出路，隆基绿能总裁李振国此前回应媒体称，东南亚的光伏产能是否一定要关停，还需要进一步评估。一是要评估市场竞争情况，二是要考虑是否将东南亚产能留作“备份”。

产能缩水至78.8GW

根据境外质保服务公司Sinovoltaics的最新统计报告，东南亚目前的太阳能组件产能为78.8GW，预计到2027至2030年期间，该地区将新增14GW的组件产能。

然而，与去年相比，东南亚光伏组件的产能已经缩减了11.8GW，显示出行业内部的激烈竞争和外部环境的压力。

今年3月份，钛媒体国际智库曾发布了一则东南亚光伏产业统计报告，该报告指出，截至2023年底，东南亚共拥有59.8GW的光伏电池产能、90.6GW的光伏组件产能，占全世界的9%-10%。其中，我国企业在东南亚地区的电池、组件产能均超过50GW（该区域大部分电池产线是中企建设，近6成组件是中企建设），还拥有26GW硅片产能。从中我们可以看到，相隔10个月，两家统计的东南亚光伏组件产能数据就有着11.8GW的差距，尽管各家统计数据可能有些许差异，但基本可以断定，在光伏行业内卷下，海外光伏组件厂也在缩减当中。

尽管如此，一些新兴项目仍在积极推进中。

例如，柬埔寨的Elite Solar、老挝的Imperial Star Solar和SolarSpace、越南的BoWay Solar Power Technology和CRC Solar，以及印度尼西亚和泰国的Gstar等项目都在努力克服困难，继续扩大产能。

在储能早知道看来，美国对东南亚光伏产业的制裁不仅是一场贸易争端，更是全球能源转型过程中的一个缩影。

未来，东南亚光伏产业的发展仍然充满挑战，但也有可能孕育新的机遇。