一、对外投资概述

1、对外投资基本情况

为了进一步提升公司的国际竞争力，推进公司“7+5”战略布局，公司经广泛调研、比选，决定开展境外（巴西）投资建设项目，公司拟自行或通过境外子公司与SUNSETS.A.COMERCIALINDUSTRIAL Y DE SERVICIOS 共同直接或间接出资设立玲珑轮胎（巴西）公司（实际名称以当地政府有关部门出具的企业登记证明书为准，以下简称“巴西玲珑”），通过巴西玲珑开展投资经营活动，巴西玲珑注册资本暂定不超过10,000万美元或等值当地货币。

本项目总投资为119,315.07万美元（折871,000.00万人民币），其中，自筹资金为60,000.00万美元（折438,000.00 万元人民币），银行贷款59,315.07万美元（折 433,000.00 万元人民币）。为确保本次对外投资事项能够顺利、高效地实施，授权公司董事长全权代表本公司签署、执行与建设巴西项目相关的文件，并办理或在授权范围内转授权其他人员办理相关事宜。

2、董事会审议情况公司于2025年4月14日召开第五届董事会战略决策委员会第五次会议，审议通过《关于公司开展境外(巴西)投资建设项目及累计对外投资的议案》，同意提交公司董事会审议；于2025年4月24日召开第五届董事会第二十三次会议，审议通过《关于公司开展境外(巴西)投资建设项目及累计对外投资的议案》。

根据《上海证券交易所股票上市规则》和《公司章程》的规定，按照连续十二个月累计计算原则，本次投资所涉金额需提交公司股东会审议。本次对外投资事项不构成关联交易，亦不构成重大资产重组行为。

二、投资项目建设的必要性

1、进一步开拓市场，提升企业品牌影响力和竞争力。

玲珑轮胎坚定推动实施“7+5”战略全球布局（国内7个工厂，海外5个工厂），形成与主机厂配套最佳服务半径，全面赋能零售服务体系，大幅提升交付效率，推进研发、管理、制造、营销、运营、服务的全球化、区域化、本土化发展。

巴西是全球重要的汽车生产国，汽车制造业已有70多年的历史，菲亚特、通用、大众等多家世界一流汽车企业均在巴西设厂，中国奇瑞、江淮、力帆等汽车制造商也在巴西共投资了18个项目，产业集群效应明显。

公司在巴西巴拉纳州建设轮胎生产项目，辐射范围包括阿根廷、巴拉圭、乌拉圭、委内瑞拉、玻利维亚、智利、哥伦比亚、墨西哥、印度、安哥拉、埃及、南部非洲关税同盟成员国等，将大大增加公司产品的竞争优势，提高经济效益。不仅进一步扩大了欧美汽车厂的供货时效，同时，也推动了境外营销渠道网络的建设和完善，促进公司海外配套业务的开展。

2、优化供应链和成本控制。

巴西劳动力素质高且劳动力成本低于西欧和周边多数国家，能源成本低于欧盟国家以及中国，税率相对较低。项目实施可以有效实现生产规模的扩大，同时减少原材料进口和产品出口的贸易壁垒，更好地实现企业盈利和长远发展。

3、享受多项政策支持。

巴西联邦税务总局等有关部门制定了《外资法》《巴西国家税典》，完善了贸易、企业管理等其他相关法律，保障投资企业享受外资普遍优惠政策及商业优势。

三、投资项目基本情况

1、项目名称山东玲珑轮胎股份有限公司境外（巴西）投资建设项目。

2、建设地点本项目建设地点位于巴西巴拉纳州蓬塔格罗萨。

3、建设内容本项目规划总用地面积1,259,456平方米（折1,889亩）。项目的建设内容包括土建工程、设备的购置安装及道路、绿化工程建设等。项目全部建成投产后，将达到年产各类高性能子午线轮胎1,470 万套，其中：PCR（半钢子午胎）1,200万套、TBR（全钢子午胎）240 万套、工程胎20万套、翻新轮胎10万套；液体再生胶6,000吨。光伏发电建设规模：项目拟建设的35MW光伏发电站，年平均可实现发电量4,287.18万kW·h，25年累计实现发电总量107,179.58 万kW·h。

4、实施进度

根据本项目的建设内容、规模和建设主体的实际情况，本项目计划建设工期预计为7年，分三期进行建设，计划于2025年第三季度开工，至2032年12月底结束投入使用。

5、投资估算及资金筹措项目总投资为119,315.07万美元（折871,000.00万人民币），投资资金用于建设投资（建筑工程费、设备购置安装费、其他费及预备费）、建设期利息及流动资金。

6、经济效益本项目建成后，正常将实现年营业收入106,273.97万美元（折 775，800.00万元人民币），年净利润16,621.84万美元（折121,339.44 万元人民币）。税前财务内部收益率17.39%，税后财务内部收益率 13.49%，投资回收期11.41年（含建设期）；总投资收益率为18.29%，资本金净利润率为24.16%，资本金财务内部收益率为11.79%。

四、交易合作方基本情况

公司或公司境外子公司与SUNSET S.A. COMERCIAL INDUSTRIAL Y DE SERVICIOS 共同直接或间接出资在巴西设立巴西玲珑（实际名称以当地政府有关部门出具的企业登记证明书为准），作为项目建设主体。

公司已对交易合作方的基本情况及其履约能力进行了必要的尽职调查。SUNSET S.A.COMERCIAL INDUSTRIAL Y DE SERVICIOS 是一家传统的轮胎进出口和分销公司，是拉丁美洲市场的领导者。除了自己的品牌外，还代表多家轮胎制造商在拉丁美洲开展销售业务，并提供全面的PCR、LTR、TBR、农业、越野工业、内胎、翻新轮胎和汽车及卡车轮辋品牌和尺寸。客户基础包括汽车制造商、大型超市连锁、批发商、零售商、大型零售连锁和车队，其基本情况如下：

五、投资标的基本情况

2,500 万美元公司与SUNSET S.A.COMERCIAL INDUSTRIAL Y DE SERVICIOS 将在充分考量市场、资源配置、战略规划、产业链协同、税费成本等各项因素并进行评估后，确定具体投资路径并设立巴西玲珑。

巴西玲珑的基本情况如下：

（1）拟注册名称：玲珑轮胎（巴西）公司（实际名称以当地政府有关部门出具的企业登记证明书为准）

（2）注 册 地：巴西

（3）注册资金：不超过10,000万美元或等值当地货币

（4）股权结构：公司直接或间接持股70%、SUNSETS.A.COMERCIAL INDUSTRIAL Y DE SERVICIOS 直接或间接持股30%

（5）出资方式：在巴西法律法规允许的前提下，公司将采取货币和非货币出资相结合的方式

六、对外投资对上市公司的影响

本项目建设对于加快公司海外布局，扩大品牌的国际影响力，加速推动公司向数字化、智能化生产和国际化服务转型升级，全面提升玲珑轮胎在巴西乃至全球轮胎企业的核心竞争力具有重要意义。