国际工程｜一文梳理沙特NREP下的所有新能源项目

随着越来越多的中资企业涌入沙特，沙特俨然成了中东最热的一片热土，中沙双方在贸易、工程承包、产业投资等方面均达到了历史高点。而可再生能源项目投资和工程承包又是中沙合作的重中之重，也是众多国际电力工程从业者们最为关心的行业。

今天我就与大家一起全面梳理一下沙特的可再生能源计划（National Renewable Energy Programme，简称“NREP”）和已签约项目，希望对正在沙特从事新能源行业和即将开辟沙特新能源市场的朋友有所帮助。

鉴于个人理解和信息来源有限，不足之处欢迎私信交流。

一、可再生能源计划NREP的背景

为了降低对石油经济的依赖，发展多元化能源结构，减少碳排放，推动绿色经济发展，提高能源安全性，2016年，80后的沙特穆罕默德王储相继推出 “2030愿景（Vision 2030） ”及 “国家转型计划NTP)”，旨在通过改革推进私有化，增加非石油部门收入，加速发展新能源，实现国家经济及政府财政收入的多元化。

同年，沙特提出了国家可再生能源计划NREP。沙特能源部对可再生能源计划NREP的描述如下：

国家可再生能源计划(NREP)是2030年愿景和萨勒曼国王可再生能源倡议下的一项战略举措。该项目旨在最大限度地发挥沙特阿拉伯可再生能源的潜力。

该计划制定了一个有组织和具体的路线图，以使当地能源多样化，刺激经济发展，并根据2030年愿景设定的目标为王国提供可持续的经济稳定，其中包括建立可再生能源产业，支持这一有前途的行业的发展，同时努力履行王国减少二氧化碳排放的承诺。

也就是说，沙特不仅仅是要开发建设可再生能源项目（电源点和电网），还要建立可再生能源上下游产业，这从PIF、Vision Industries今年入股晶科中东、TCL中环在沙特的N型组件工厂、晶体晶片工厂不难看出。

2017年，沙特阿拉伯能源、工业和矿产部（Ministry of Energy, Industry and Mineral Resources，MEIM）成立了可再生能源项目开发办公室（REPDO），专门负责实施可再生能源计划NERP，在全国各地建设可再生能源项目。后来实际由沙特电力公司SEC旗下沙特电力采购公司SPPC具体执行

二、可再生能源计划NREP的目标

2016年宣布的NREP设定了到2020年开发3.45GW可再生能源的目标，到2023年实现9.5GW的可再生能源装机容量。

2019年，REPDO宣布了到2030年沙特将开发58.7GW可再生能源容量的计划。这包括开发40GW光伏项目、16GW风电项目和2.7GW光热项目。这58.7GW的装机容量将分布在沙特的35个不同园区。

2019年，REPDO同时将2023年的清洁能源目标从之前的9.5GW目标提高了近三倍，达到27.3GW。修订后的五年目标为27.3GW，包括开发20GW的光伏项目、7GW的风电项目和300MW的光热项目。

备注：截至2024年8月，沙特尚未启动光热项目计划。

三、可再生能源计划NREP的开发分配

2019年1月9日公开的一份演示文件显示：

1.REPDO将牵头开发总容量的30%，通过竞争性招标(IPP模式)进行开发；

2.主权财富基金公共投资基金（PIF）负责监督其余70%的开发，通过“与国际合作伙伴谈判的项目开发协议”的模式进行开发。

也就是说沙特的可再生能源项目开发的牵头负责方分别为能源部下的可再生能源办公室REPDO/SPPC、沙特公共投资基金PIF，但其实PIF是主力开发者。

四、可再生能源计划NREP的开发进度-SPPC主导的项目

自2017年2月启动第1轮（Round 1）可再生能源项目招标以来，NREP已经进行到了第5轮，每一轮都吸引着中东及中日韩法等新能源玩家竞逐，每一轮几乎也都几乎创造出光伏、风电电价的世界低价纪录。以下是SPPC每一轮招标项目的详细介绍。

1. Round 1（1个300MW光伏项目，1个400MW风电项目）

（1）Sakaka光伏太阳能项目

沙特第1个新能源项目：Sakaka 300MW光伏项目

装机容量：300MW

位置：Sakaka City, Al Jouf Province, Saudi Arabia

招标、开标时间：2017年4月、2017年10月

并网时间：2019年11月

商运COD时间：2020年第2季度

招标方：SPPC

电力承购商Off-taker：沙特电力采购公司SPPC

开发模式: IPP

本土成分要求：30%

开发商：ACWA Power (70%),、AlGihaz (30%)组建的项目公司Sakaka Solar Energy Company (SSEC)

投资额：12亿沙特里亚尔（3.02亿美元）

融资方式：有限追索的项目融资，债务部分由法国外贸银行（Natixis）全额承销，阿拉伯国民银行提供资本金过桥贷款

融资关闭时间：2018年11月

PPA电价：SAR0.0878/kWh (2.3417美分/kWh)，创了世界最低电价纪录，25年PPA

EPC承包商：印度Mahindra Susten和中国正泰新能源联合体

组件供应商：中国正泰新能源

逆变器：华为

运维承包商：NOMAC旗下公司

（2）Dumat Al Jandal风电项目

沙特第1个风电项目：Dumat Al Jandal 400MW风电项目

装机容量：400MW,风机数量：99台

施工开始时间：2019年8月,第一台风机安装时间：2020年8月

一期并网时间：2021年8月

商运COD时间：2022年中旬

招标方：SPPC

承购商Off-taker：沙特电力采购公司SPPC

开发模式: IPP

开发商：法国EDF新能源公司（51%）、阿联酋新能源投资商Masdar（49%）

投资额：5亿美元

融资渠道：括韩国开发银行（KDB）、法国外贸银行（Natixis）、沙特阿拉伯国家商业银行（NCB）、日本合作银行Norinchukin、三井住友银行（SMBC）和法国跨国投资银行法国兴业银行在内的六家银行同意为2019年6月的Dumat Al-Jandal风电项目提供2.12亿英镑（27000万美元）的子弹贷（Mini-perm ）融资。

融资关闭时间：2019年6月

PPA电价：1.99美分/kWh,创造了风电最低价纪录，20年PPA

EPC承包商：维斯塔斯Vestas负责风机的EPC，西班牙工程公司TSK负责BOP，Al Babtain Contracting Company 负责变电站和高压输电解决方案，CG Holdings Belgium NV Systems负责设计和建造高压变电站

风机供应商：维斯塔斯Vestas，风机类型为V150-4.2MW

运维分包商：维斯塔斯Vestas

2.Round 2（6个光伏项目，1.47GW）

招标方：SPPC

承购商Off-taker：沙特电力采购公司SPPC

开发模式: IPP

投标公司分类：管理成员、技术成员、本地管理成员

项目分类：A类（小于100MW的小型项目，需要所有三种成员类型）、B类（大于100MW的大型项目，不需要本地成员）

本土成分要求：B类项目的本土成分为17%(本土成分和政府采购管理局LCGPA)

招标时间：2019年7月（B类）

截标时间：2020年1月

投标人数量：60家，其中28家为沙特本土公司

A类项目：

（1）Madinah Solar PV IPP (50MW)项目

位置：Al Madinah, Saudi Arabia

状态：在建

开发商：Al Blagha Holding for Investments Company, Al Fanar Company, Desert Technologies Industries CJSC联合体，其中DT为总部位于吉达的沙特公司

PPA电价：7.27533 Halala/kWh（1.94美分/kWh）

（2）Rafha Solar PV IPP (20MW)项目

位置：Rafha, Saudi Arabia

状态：在建

开发商：Al Blagha Holding for Investments Company, Al Fanar Company, Desert Technologies Industries CJSC联合体

PPA电价：13.0772 Halala/kWh（3.49美分/kWh）

B类项目：

(1)Al Faisaliah PV IPP(600MW)项目（阿尔舒巴赫Al Shuaibah 1期)

位置：麦加省的 Al Shuaibah

开发商：ACWA Power（35.01%）;PIF旗下水电控股公司Water and Electricity Holding（Badeel）（34.99%）， Saudi Aramco Power（30%）

投资额：23.7亿美元（含阿尔舒巴赫2期）

PPA电价：1.04美分/kWh，创了世界光伏电价最低价纪录，35年PPA

融资渠道：16.3亿美元高级债务融资包括来自沙特国家发展基金的4.5亿美元贷款，，以及来自本地、区域和国际银行财团（沙特法兰西银行、阿布扎比第一银行、 瑞穗银行、利雅得银行、沙特国家银行、渣打银行和沙特投资银行）。

融资关闭时间：2023年8月

商运COD计划：ASB-1 600MW是2025年2月28日，ASB-2 2030MW是2025年11月31日

EPC总承包商：中国能建集团国际工程有限公司、能建广火、能建西北院

运维承包商：NOMAC子公司

主要设备：N型双面光伏组件-晶科能源，平单轴自动跟踪支架-中信博，逆变器-阳光能源

（2）Jeddah PV IPP (300 MW)项目

位置：Third Jeddah Industrial City, 50km south-east of Jeddah.

开工日期：2021年4月

状态：2023年已商运

开发商：阿联酋MASDAR,、法国EDF Renouvelables S.A.、Nesma联合体

投资额：2.27亿美金

PPA电价：6.09042 Halala/kWh(1.624美分/kWh)

EPC承包商：印度Larson&Toubro

EPC工期：17个月

（3）Rabigh PV IPP (300MW)项目

位置：沙特拉比格

状态：2023年4月已投运

开发商：日本丸红Marubeni, 沙特阿尔朱美亚Al Jomaih E&W.

PPA电价：6.381138 Halala/kWh（1.702美分/kWh）

EPC承包商：中国能建广火

主要设备：光伏组件-隆基Hi-MO 5

（4）Qurayyat PV IPP (200 MW)项目

位置：Al Jawf, Saudi Arabia

状态：在建

开发商：ACWA Power(33.33%)、 Al-Babtain Holding Investment Company(33.33%)、Gulf Investment Corporation(33.33%)联合体

投资额：1.56亿美元

PPA电价：6.688 Halala/kWh（1.783美分/kWh）

3.Round 3(4个光伏项目，1.2GW光伏)

招标方：SPPC

承购商Off-taker：沙特电力采购公司SPPC

开发模式: IPP

投标公司分类：管理成员、技术成员、本地管理成员

项目分类：A类（80MW+120MW）、B类（700MW+300MW）

招标时间：2020年4月8日（B类）、2020年4月22日（A类）

投标人短名单公布时间：2021年10月18日

A类项目

(1)Wadi Ad Dawasir Solar PV Plant(119MW)项目

位置：Wadi-Al-Dawasir，距离Riyadh西南500公里

状态：在建

开发商：法国道达尔能源Total Energies“（40%）、日本Toyota Tsusho（40%）和沙特Al Taaqa Renewable Energy (Zahid Group，20%)的联合体

投资额：1.2亿美元

融资来源：75%项目融资来自沙特投资发展基金

融资关闭时间：2023年6月26日

PPA电价：7.00059Halala/kWh（1.867美分/kWh）

EPC承包商：中国电建旗下山东电建（SEPCO）

项目本地化率：16-18%

(2)Layla 80 MW Solar PV IPP(实际为91MW)项目

位置：Aflaj governorate, Riyadh province, Saudi Arabia

状态：在建

开发商：ACWA Power（40.1%）、国家电投集团黄河公司（39.9%）、WHEC（Badeel,PIF旗下水电控股公司,20%）组成的联合体，项目公司为Layla Solar Energy Company

投资额：1.07亿美元

PPA电价：11.189Halala/kWh（2.984美分/kWh），30年PPA

EPC承包商:印度Jackson Engineering

运维分包商：NOMAC

主要设备：光伏组件-晶科，跟踪支架-德国PVH，逆变器-华为、正泰

B类项目

（1）Ar Rass 700 MW Solar PV IPP项目

位置：Aflaj governorate, Riyadh province, Saudi Arabia

状态：2024年8月已投产商运

开发商：ACWA Power（40.1%）、国家电投集团黄河公司(39.9%)、WHEC（Badeel,PIF旗下水电控股公司,20%）组成的联合体，项目公司为Layla Solar Energy Company

投资额：4.53亿美元

PPA电价：5.62342Halala/kWh（1.499美分/kWh），25年PPA

EPC承包商：印度承包商L&T

运维分包商：NOMAC

主要设备：光伏组件-晶科，跟踪支架-德国PVH，逆变器-上能电气

（2）Saad 300 MW Solar PV IPP项目（实际348.80MW）

位置：Central Province, Saudi Arabia

状态：在建，建设期预计22个月

开发商：晶科香港、晶科中东公司、晶科Jinko Power Dhafra Holding Co. Ltd联合体，项目公司为Al Ghazala Energy Company

投资额：2.09亿美元调整为2.27亿美元

PPA电价：5.56255Halala/kWh（1.483美分/kWh），25年PPA

EPC承包商：印度Jackson Engineering

主要设备：光伏组件-晶科，跟踪支架-仁杰智能

4. Round 4（3个风电1.8GW，2个光伏1.5GW）

招标方：SPPC

承购商Off-taker：沙特电力采购公司SPPC

开发模式: IPP

投标公司分类：管理成员、技术成员、本地管理成员

2022年11月，SPPC公布了Round 4风电项目的资格预审名单，共18家企业入围

2022年11月，SPPC公布了Round 4光伏项目的资格预审名单，共15家企业入围

光伏项目

（1）Al Hanakia Project 1100 MW项目

位置：Al Madinah province, Saudi Arabia

状态：在建，2024年5月1日NTP

开发商：阿联酋Masdar（33.34%）, 法国EDF Renewables（33.33%）和Nesma Renewable Energy（33.33%）联合体

投资额：10亿美元

PPA电价：1.684美分/kWh，2023年签约25年PPA

EPC承包商：中国电建（具体实施为华东院，2023年12月在迪拜举行的《联合国气候变化框架公约》第二十八次缔约方大会期间，中国电建已签约了该EPC合同）

（2）Tabarjal Project 400 MW项目（实际450MW）

位置:Tabarjal, Al- Jouf Province

状态：在建，建设期预计21个月

开发商：晶科香港、Sun GIare Holding Co. Ltd.及Sunlight Energy Holding Co. Ltd。联合体，项目公司为Tanweer Qewa Energy

投资额：3.15亿美元

PPA电价：6.40482Halala/kWh（1.70795美分/kWh），2023年11月7日签约25年PPA

EPC承包商：不确定

主要设备：双面光伏组件-晶科

风电项目

（1）Al-Ghat Project 600 MW风电项目

位置:Al Riyadh, Saudi Arabia

状态：已开工，EPC合同已签约

开发商：Abdulaziz Alajlan Sons for Trading & Real Estate Investments; Maruben，目前完全由日本丸红Maruben 100%持有

投资额：3.15亿美元

PPA电价：5.87094Halala/kWh（1.56558美分/kWh），2025年5月签约25年PPA，创了世界最低风电电价最低纪录

EPC承包商：山东电建三

（2）Waad Al Shamal Project 500 MW风电项目

位置:Al Riyadh, Saudi Arabia

状态：已开工，EPC合同已签约

开发商：Abdulaziz Alajlan Sons for Trading & Real Estate Investments; Maruben，目前完全由日本丸红Maruben 100%持有

投资额：3.15亿美元

PPA电价：6.38201Halala/kWh（1.70187美分/kWh），2025年5月签约25年PPA，创了世界最低风电电价次低纪录

EPC承包商：山东电建三

（3）Yanbu Project 700 MW风电项目

SPPC尚未公布该IPP项目的中标者

5. Round 5（5个地块，3.7GW光伏）

2023年11月12日，SPPC发布了沙特第5轮可再生能源项目招标文件RFQ，分为5个项目3.7GW，如下：

（1）Al Sadawi IPP 项目，2000MW，东部省 Eastern Province

（2）Al Masa’a IPP 项目，1000MW， 哈伊尔省Hail Province

（3）Al Henakiyah 2 IPP项目，400MW，麦地那Madinah Province

（4）Rabigh 2 IPP 项目，300MW，麦加省Makkah Province

2024年1月，SPPC公布了第5轮可再生能源项目资格预审名单，共有23家投资企业，其中18家可以作为管理和技术成员，另外5家可以作为管理成员。中资企业国家电投黄河水电、晶科电力香港、中国电建股份位列其中。

按照以往合作惯例，电建和能建旗下企业均会选择配合ACWA Power、Masdar、EDF、阿尔朱美亚、道达尔等投资商进行报价，任何一棵树上开花都能结果。

第5轮的标书提交日为2024年8月19日，目前SPPC尚未公布各家投资联合体的报价结果，鉴于Al Sadawi IPP 项目、Al Masa’a IPP 项目分别为2GW、1GW，装机容量较大，竞争一定相当激烈，很可能又会诞生创一项光伏电价低价世界纪录。

五、可再生能源计划NREP的开发进度-PIF主导的项目

作为国家可再生能源计划（NREP）的一部分，PIF负责开发NREP中70%的装机容量。这些新项目将由PIF旗下的全资子公司水电控股公司 （Badeel）和ACWA Power共同拥有，ACWA Power是全球领先的发电、海水淡化和绿氢工厂开发商、投资者和运营商。

因此由PIF主导开发的项目，都将由ACWA Power及Badeel共同投资开发。

截至当前，除刚于6月份签署的Haden、Muwayh和Al Khushaybi等3个项目外，PIF已经开发了5个项目，累计装机容量为8GW，PIF及其合作伙伴的投资额超过60亿美元项目，具体如下：

1. PIF四期

在2024年6月底，在沙特能源部长阿卜杜勒阿齐兹·本·萨勒曼·沙特亲王的见证下，ACWA Power、PIF旗下的水电控股公司（Badeel）和沙特阿美旗下沙特阿美电力公司（SAPCO）就与沙特电力公司（SEC）旗下沙特电力采购公司（SPPC）签署了Haden、Muwayh和Al Khushaybi等3个项目的25年购电协议（PPA），3个项目总装机容量为5,500MW即5.5GW，总投资约123亿里亚尔（33亿美元）。上述几个项目预期融资关闭时间为2024年第4季度，商运时间为2027年上半年。

(1)Haden 2GW PV IPP项目

项目公司：Buraiq Renewable Energy Company

EPC承包商：中国能建国际工程有限公司、能建广火、能建西北院联合体

(2)Muwayh 2GW PV IPP项目

项目公司：Moya Renewable Energy Company

EPC承包商：尚未公布

(3)Al Khushaybi 1.5GW PV IPP项目

项目公司：Nabah Renewable Energy Company

EPC承包商：尚未公布

2. 已开发的5个光伏项目（不再具体分期）

PIF已开发前三期的可再生能源项目包括5个--Sudair、Shuaibah 2、Ar Rass 2、Al Kahfah、Saad 2

（1）Sudair PV IPP 1.5GW光伏项目

Sudair Solar PV是世界上最大的单一合同太阳能光伏电站之一

位置：Sudair Industrial City,  Riyadh, KSA

状态：在建

开发商：ACWA Power (35%), Water and Electricity Holding (Badeel, 35%) 、Saudi Aramco (30%)组建的联合体，项目公司为Sudair One Renewable Energy Company

投资额：9.24亿美元

PPA电价：1.239 美分/kWh，世界第二低价，25年PPA

EPC承包商:印度L&T

运维分包商：NOMAC

（2）Shuaibah 2阿尔舒巴赫2031MW光伏项目

该项目与REPDO发布由ACWA Power中标的Al Shuaibah 1为同一项目的不同子项目，分为ASB-1、ASB-2。EPC承包商均为中国能建集团国际工程公司、能建广火、能建西北院的联合体。

相当于同一位置的2个项目，招标方分别为REPDO、PIF。

（3）Ar Rass 2 2GW光伏项目

位置：Ar Rass city, Qassim province,  KSA

状态：已开工

开发商：ACWA Power (35%), Water and Electricity Holding (Badeel, 35%) 、Saudi Aramco (30%)组建的联合体

PPA电价：未公开

EPC承包商:印度L&T

运维分包商：NOMAC

主要设备：跟踪支架-PVH、中信博天际Ⅱ跟踪系统

（4）Al Kahfah 1.425GW光伏项目（实际1.016GW）

位置：Eastern Province, KSA

状态：2024年已开工

商运COD日期：预计2026年商运

开发商：ACWA Power 、 Water and Electricity Holding (Badeel) 组建的联合体

PPA电价：未公开

EPC承包商:印度L&T

运维分包商：NOMAC

主要设备：集中式逆变升压一体机-上能电气，跟踪支架-中信博天际Ⅱ跟踪系统

（5）Saad 2萨阿德2 1.25GW光伏项目

位置：利雅得东90公里

状态：在建，EPC合同签约-2023年7月21日，2023年8月2日NTP开工令

商运COD日期：调试完毕日期2025年9月30日，预计2026年COD

开发商：ACWA Power (50%), Water and Electricity Holding (Badeel) 、Saudi Aramco 电力公司组建的联合体，项目公司为SAAD TWO RENEWABLE ENERGY COMPANY

投资额：未知

PPA电价：未公开

EPC总承包商:华东院、山东三联合体

运维分包商：NOMAC

六、其他计划

2016年10月，沙特阿拉伯通过PIF与日本软银签署了一项协议，向名为“软银愿景基金”（Softbank Vision Fund）的技术基金投资高达1000亿美元。

2018年3月28日，日本软银集团CEO孙正义与沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼在纽约宣布携手合作，在沙特建立迄今为止世界上最大的太阳能发电项目，在各地开发200GW太阳能项目，作为2000亿美元投资计划的一部分。该项目配合沙特国的“2030愿景”（Vision 2030），旨在摆脱沙特国内的石油依赖。

但截至目前尚未见任何与该软银愿景基金有关的新能源项目信息。