2022年，国际基建市场环境风高浪急，对外承包工程业务发展经受考验。为帮助各方更好了解“一带一路”国家基建政策，把握行业发展走势、市场竞争环境及大项目进展等情况，承包商会联合中国出口信用保险公司，发布新一期《“一带一路”国家基础设施发展指数报告》（国别篇），聚焦30个重点国别，分析基建发展宏观环境、行业特征并提出市场开发建议。

土耳其共和国

Republic of Turkey

国家基本信息

基础设施发展指数得分

观点聚焦

• 根

  据“一带一路”基础设施发展指数，2022年土耳其基础设施发展指数得分为108，在“一带一路”国家中排名第35位，与上年相比上升2名。

• 土耳其政治较为稳定，2023年将进行大选。由于主要出口市场和游客来源地--欧盟经济开始复苏，凭借相对扎实的制造业基础和丰富的旅游资源，土耳其经济复苏步伐较快,2021年土耳其经济增速反弹至11%。

• 土耳其坚持传统能源和新能源共同发展的策略，在大力发展水电、煤电等传统电力设施的同时，加速建设风力、地热、太阳能等新能源设施，并开始进行核电电力设施的研究和发展，相关领域未来发展机遇较大。

• 土耳其政府以高速铁路项目为重点，持续推进国际航空枢纽和城市轨道交通建设，包括公路在内的各类型交通基础设施项目未来发展潜力较大。

• 5G技术将逐步取代4G成为土耳其主要的移动网络服务，移动网络升级将为相关企业与土耳其通信行业开展合作提供更多机遇。

• 由于土耳其自身经济结构依赖外部资金流入、外部债务较高，加之政府继续实行降息政策，导致里拉汇率波动较大，外部债务和汇率波动风险相对较大。

• 中国企业应针对土耳其基建市场特点，加强与本土企业及欧洲企业的交流合作，不断拓宽在能源、交通和通信领域的合作空间。

在中东北非国家中，土耳其的工业发展水平和基础设施建设水平相对较好。但随着经济的快速发展，土耳其的基础设施建设已无法满足其扩张需求，为此政府在电力、交通、通信等领域出台了具体的发展规划，加速推动基础设施建设，未来土耳其基础设施行业具有较大的发展空间。此外，受欧洲国家大力发展绿色能源的影响，土耳其未来可再生能源领域发展前景广阔。当前中土基础设施领域合作重点项目较多，主要涉及可再生能源和交通设施建设等领域。随着“一带一路”合作的逐步深入推进，未来两国在基础设施领域的合作仍有较大提升空间。

01

土耳其宏观环境分析

当前，土耳其总统埃尔多安仍保持其强势执政风格，但国内政治地位受到一定挑战。由于制造业与服务业的复苏，土耳其宏观经济在2021年实现了11%的较快增长，但是受到高通胀、高外债、高经常账户逆差影响，土耳其里拉汇率呈现出脆弱性特征。同时受地缘政治风险的冲击，根据国际货币基金组织（IMF）最新预测，2022年土耳其实际GDP增速或将降至2.7%。近年来，土耳其政府对相关外资法规进行了多次修改，简化外资政策和行政手续，积极吸引外资，营商环境有所改善。

图1 土耳其宏观经济表现

资料来源：IMF数据库

02

土耳其基础设施行业特征分析

近年来，土耳其响应“一带一路”倡议，发起了“中间走廊”倡议，政府重视基础设施建设，对能源产业和交通业投资巨大。从发展趋势来看，未来土耳其能源业和交通业将保持强劲发展势头。在电力和交通领域，中国和土耳其有较为广泛且深入的合作。交通方面，得益于最新的交通总体规划、政府预算拨款及大量的储备项目，公路、桥梁和铁路的增长动力强劲。

（一）电力行业快速发展，可再生能源前景广阔

电力行业快速发展。近年来，为满足日益增长的用电需求，土耳其政府大力推动电力基础设施建设，电力产能有了较大幅度提升。截至2021年底，土耳其电力装机容量达到了101662.9MW，同比增长5.2%，预计未来土耳其电力行业仍将保持高速发展，行业发展前景广阔。土耳其政府重视可再生能源的发展，但短期内火力发电仍难以被完全取代，在相当长时间内将保持首要电力来源的地位。根据Fitch Solutions统计，2020-2022年上半年，土耳其新开工电力项目7个，总装机容量达1898.8MW，其中火电项目1个，装机容量达到1320MW，装机容量占比达到69.5%。此外，根据Fitch Solutions预测，截至2030年，土耳其火力发电占总发电量的比重将由2021年的63.8%减少至41.8%，水电占总发电量的比重将从2021年的18.0%增加至19.2%，而可再生能源发电量占总发电量的比重将由2021年的18.2%增加至29.4%。

表1 2020年至2022年上半年土耳其开工建设的部分电力项目

数据来源：Fitch Solutions数据库

表2 未来土耳其发电量占比情况

数据来源：Fitch Solutions数据库

可再生能源加速发展，政策重点偏向风电。近年来，土耳其政府大力推广可再生能源，装机容量大幅增长。根据Fitch Solutions统计，截至2021年底，土耳其可再生能源装机容量为22395.6MW，较2020年增长21.6%，占总装机容量的比重达到22.0%；发电量为56.4TWh，较2020年增长9.9%，占总发电量的比重达到18.2%。由于土耳其风力资源尤其丰富，政府在发展可再生能源时将风电作为优先领域。根据Fitch Solutions项目库统计，2020至2022年上半年，土耳其开工建设的可再生能源项目达到6个，全部为风电项目。

表3 2020年至2022年上半年土耳其开工建设的部分可再生能源项目

数据来源：Fitch Solutions数据库

电力领域私人投资增长较快，可再生能源受青睐。土耳其政府致力于改善营商环境以吸引更多的私人投资者进入本国可再生能源市场，大量新的电力项目获得来自欧洲国家的资金支持。根据世界银行PPI数据库的统计，2020至2021年土耳其新增基础设施投资主要集中在电力行业，共有10个项目先后落地，总投资金额达15.4亿美元，发电类型主要涉及风电和太阳能等可再生电力能源。其中，Karapinar Solar PV Plant项目投资金额最大，达到11.1亿美元。

表4 2020-2021年土耳其电力行业部分新增私人投资

数据来源：世界银行PPI数据库

中土传统能源领域合作较多，可再生能源尚有较大合作空间。从2020-2021年中国对外承包工程的新签合同来看，中国同土耳其新签合同额大于500万美元的电力工程建设项目达到10个，涉及金额达35.6亿美元，包括火电、水电和可再生能源等多个种类，其中火电和水电仍是双方合作的主要领域。未来随着土耳其持续加大在可再生能源领域的投入，中国企业或可凭借丰富的发展经验和雄厚的技术实力，进一步拓展在土可再生能源领域的业务，包括风电、光伏、核能等在内的新能源项目合作前景广阔。

表5 2020-2021年中土两国部分新签电力项目

数据来源：中国对外承包工程商会

说明：按项目金额由高到低排列

（二）交通基础设施领域以本土企业为主

交通基础设施快速发展，但仍无法满足其经济快速扩张的需求。近年来，土耳其交通基础设施保持快速发展，其中公路和航空领域发展尤为突出，铁路和城市轨道交通建设成果也十分显著。截至2020年底，土耳其全境铁路总长1.3万公里，铁路总客运量4480万人次、货运量3000万吨；全境公路总长6.9万公里，全国95%的乘客和90%的货物依赖公路运输；土耳其全境建有56个民用机场，其中24个机场开放国际航线。但也应看到，由于公路铁路线效率较低、航空港口管理混乱等问题，土耳其已建成的交通基础设施项目运营和管理水平差强人意，仍无法满足其经济快速扩张的需求，加快相关基础设施升级改造、提高已建成项目运营管理水平，将是今后一个时期土耳其发展交通基础设施的重点。

政府鼓励私人投资者参与，多数项目采用PPP模式。土耳其鼓励外国投资者参与本国基础设施投资，政府推动的绝大多数基础设施项目也要求投标商提供融资安排。考虑到外国投资人向土耳其银行融资的成本较高，土耳其政府还成立国库署负责为政府采购项目提供融资服务，专司为外国投资人提供参与本国基础设施项目的融资和贷款服务。根据世界银行PPI数据库统计，2020至2021年，私人投资参与的土耳其交通类项目共1个，为Antalya airport concession机场项目，涉及金额达82.2亿美元。从中国对外承包工程的新签合同情况来看，2020年，中国同土耳其签署科尼亚轻轨系统项目，总金额为15.9亿美元。未来中国企业可凭借自身的发展经验和技术实力，积极拓宽合作方式，加强与土耳其在交通基建领域的合作。

表6 2020-2021年土耳其交通行业部分新增私人投资

数据来源：世界银行PPI数据库

（三）通信行业稳步发展，数字化转型蕴含市场机遇

通信基础设施覆盖全境，行业发展趋于稳定。土耳其通信行业发展水平在发展中国家中较为领先，通信行业贡献产值高达数百亿美元，具有较大发展潜力。2020年，土耳其宽带用户数量同比增加7.5%，达到8230万户，其中光纤互联网新增用户数量同比增长24.7%、有线互联网新增用户数量同比增长19.7%；有线电视用户总数为138.3万户、光缆线路总长度42.49万公里。土耳其移动服务中3G和4.5G网络占比较高，且固定互联网宽带接入用户数相对发达国家较低。未来，随着政府加速关闭传统的2G与3G移动网络服务，以及移动金融服务、物联网和高级数据服务等新一代技术的快速发展，5G技术将逐步取代4G成为土耳其主流的移动网络服务，移动网络升级将为相关企业与土耳其通信行业开展合作提供更多机遇。

数字化转型相关领域有望成为双方合作的重点领域。土耳其政府多次强调加快推进包括传感终端、5G网络、大数据中心、工业互联网等在内的新型基础设施建设，加速推广物联网、边缘计算、人工智能等新一代信息技术普及，并推动对交通、能源、生态、工业等传统基础设施进行数字化、网络化、智能化改造升级。从中国对外承包工程的新签合同来看，2021年，中国同土耳其新签合同额大于500万美元的通信工程建设项目2个，涉及金额3.3亿美元。未来，两国企业可在5G、人工智能、大数据、区块链等涉及经济数字化转型的重要领域寻求更多合作。

03

土耳其市场开发建议

整体来看，土耳其人口增长较快、青年人口占比较高，工业基础和政府治理能力较强，经济社会中长期发展势头良好，未来对基础设施建设的需求将持续释放。同时，土耳其政府也针对本国经济和产业特点，制定了规模较大的基础设施发展规划，包括能源、交通、通信等多个领域的基础设施建设有望提速，中国承包商参与相关项目建设的市场空间较大。当然，土耳其基建市场也面临外部债务相对较高、政府干预较为频繁等问题，企业在进入当地投资时应对相关情况格外加以注意。

经济快速发展带动基础设施需求增长，能源、交通、通信等重点领域值得关注。土耳其的制造业基础在中东国家中较为领先，整体经济增速较快；同时作为域内旅游业大国，每年有大批海外游客入境，对基础设施的需求较大。针对上述发展形势和产业特点，土耳其政府制定了庞大的基础设施发展规划，企业可结合自身业务特点，有选择的加快在相关领域的布局。例如：包括传统能源、新能源及核能在内的电力建设项目；兼具高技术含量和高附加值特点的高速铁路、国际性航空枢纽、城市轨道交通等新型交通基础设施项目；依托5G技术推广衍生的通信网络建设和升级改造项目等。

债务风险和汇率风险较高，企业应充分做好风险预案。由于自身经济结构的特殊性，近年来土耳其债务风险持续上升；加之政府连续实施降息政策，经济通胀风险、汇率波动风险持续升高，相关基础设施建设成本或将受到影响，企业在建项目结算将面临更高的汇兑风险。鉴于上述情况，企业在进入土耳其市场时，应认真做好项目全生命周期的设计规划，在财务管理、风险控制等方面做足预案；应充分利用相关金融工具和衍生产品，提高规避和对冲风险的能力；充分调动土耳其本国合作伙伴参与热情，通过多种渠道预防和分散潜在风险。

加强第三方合作，积极拓展新业务领域。从土耳其建筑市场结构来看，欧洲承包商在资金、技术、渠道等方面具有明显竞争优势，而我国承包商进入土耳其市场的时间较短、参与相关项目建设的经验不足，与欧洲企业开展第三方合作有利于我国企业在土耳其获取更多发展机会。具体来看，企业应把握土耳其跟随欧盟发展可再生能源的机遇，拓展与欧洲供应商的合作，将我企业的施工优势与欧洲供应商的技术优势相结合，拓展可再生能源领域发展空间；企业应拓展与欧洲设计咨询企业的合作，并在路桥、机场、轨道交通等类型项目中，主动借鉴和使用欧洲技术标准，努力提高在土尔其交通建设领域的业务占比；要深化与中欧双方信息科技型企业的合作，积极参与土耳其通信网络升级和技术更新等工作，提高在通信建设领域的影响力和话语权。