陆上风电：2024年值得关注的五大趋势

预判一

2024年，西方风电市场将迎来期待已久的复苏

2023年，全球（除中国大陆外）陆上风电装机容量下降了11%，美国市场处于七年以来的低点，欧洲和亚太市场陷入停滞。创纪录的风机订单量、庞大的存量风电项目、企业财务状况的改善以及全球各国政府重新出台的利好政策，将推动全球陆上风电市场于2024年实现增长。增长潜力将主要来自欧洲。审批流程的优化，包括《欧洲风电行动计划》中提出的审批方案，将加速市场发展。中东和非洲地区将迎来辉煌的一年，埃及、沙特阿拉伯和南非市场有望实现显著增长。

预判二

产品迭代速度放缓，将为风电供应链企恢复盈利提供有利条件

大多数西方风电整机商有望在2024年底之前恢复盈利。2023年是西方风电整机商财务亏损的又一年，SGRE亏损40亿欧元尤为突出。财务困难的主因包括风机供货合同条件不利、原材料成本上升及物流价格上涨，该等因素在最新一代大兆瓦风机实现大规模生产的市场探索中，带来的负面作用更加明显。此外，这些新产品刚推出不久，面临可靠性方面的挑战，质保费用也居高不下。西方风电整机商通过简化产品组合、降低产品更新迭代速度，并最大限度地延长现有产品的商业周期，来主动放缓新产品发布速度。

预判三

风机可靠性和运维利润将成为关注的重点

运维业务能否盈利对于整机商的财务复苏至关重要。许多风电整机商的运维服务在手订单量已经超过了风机供应的在手订单量，因为许多风机在销售时都附带了长期运维服务协议。目前，运维服务收入占所有风电整机商总收入的10%以上，部分公司的运维收入甚至占其总收入的四分之一以上。运维利润也明显高于风机销售利润。在许多情况下，运维服务是整机商实现盈利的主要驱动力。这一点在Suzlon最近财务扭亏为盈中表现得最为明显，该公司的运维业务利润丰厚，占其总收入的30%以上。

预判四

阻碍风电项目开发的壁垒将逐渐减少，这将为大型风电项目的开发创造机会

项目许可瓶颈将在2024年开始松动。欧盟委员会于2023年通过的《欧洲风电行动计划》（European Wind Action plan）将于2024年初见成效，各国政府将探索如何快速发展陆上风电。这些措施包括在处理项目审批方面提供直接支持，并设法避免因公众反对而造成的项目延误。其它措施包括重新设计招标方案，例如提高价格上限、纳入非价格标准，这将有助于提高欧洲风电招标会的投标成功率。放宽许可和监管限制将需要多年的努力，但我们预计各国政府将在2024年采取有效措施，加快这一进程。

预判五

输电线路的建设将为能源转型提供有力支撑

配备专用高压输电线路的风电项目将在2024年取得重大进展。在经历了多年的开发建设、公众反对和法律挑战后，大型风电项目配备了专用输电线路、可将电力直接输送至负荷中心，推进了项目并网。这些项目包括SunZia项目和TransWest Express项目，将从邻州向加州输送风电。中国高压直流输电线路的空前拓展，对于释放三北地区可再生能源基地的资源以及向东南部地区输送电力至关重要。

海上风电：2024年值得关注的五大趋势

预判一

2024年，海上风电行业仍有发展上升空间

2023年，赢得最终投资决定的海上风电项目和签约的风机订单量都达到了创纪录的水平，招标容量和针对成熟存量项目的并购交易量也有所增加。对于2024年而言，更重要的是，全球各国政府在2023年第四季度宣布了新的政策框架，为行业发展提供有力支撑。

各国政府在2023年第四季度公布的利好政策，加上预计超过50GW的2024年全球海上风电招标容量，都表明海上风电行业仍有上升空间和切实的发展机遇。因此，2024年将是海上风电行业抓住这些优势，创造就业机会促进经济脱碳的一年。

预判二

价格将发挥关键作用

在海上风电招标中，非价格标准在评标过程中所占的权重逐渐增加。然而，在2023年的招标会中，价格标准所占的权重有所反弹。预计在2024年的招标会中，价格也将发挥关键作用，占中标权重的一半以上，也将决定项目收益。在过去两年成本上升以及海上风电零部件和船只供需紧张的背景下，海上风电的成本仍在不断变化。

成本并不是唯一的变动参数。为了应对海上风电行业所面临的不利因素，投标价格、价格上限和基本条款都将开始朝着利好行业方向的发展改善。

预判三

决定2030年海上风电发展目标能否实现的关键时刻已经到来

迄今为止，各国政府已经宣布了200多个海上风电目标。假设均以2030年作为一个统一节点，全球（除中国大陆外）市场的海上风电发展目标将支持近300GW的海上风电累计装机容量。距离2030年只有七年时间，政府部门需要加快进程，并在多个市场中调整其发展策略，以求实现2030年发展目标。

若无明晰的政策框架支持，即使设立再高的目标，也无法实现更多的海上风电装机容量。接受这一现实需要政治勇气。然而，让业界相信政府的雄心壮志是可行的，也是至关重要的一步。降低目标将对2030年之前的海上风电建设也将产生积极影响。

预判四

聚焦供应链，行业转为卖方市场

开发商与供应商之间的关系将是重要主题，因为行业已转变为卖方市场。对供应商而言，这意味着更加有利的条款。对于开发商来说，这带来了一些战略性问题，例如：开发商是否会处于被动地位，假设对供应商更有利的条款会促使其增加对供应链的投资，从而有助于缩小供应缺口？亦或是会扮演更积极的角色，提前签订框架协议并预付账款，以提前锁定产能？再或者，开发商是否会建造或收购自己的工厂或船只? 开发商可以在不同的供应链环节和层级，甚至在同一环节采取不同的策略。在这种情况下，持续在海外市场赢得订单的中国供应链厂商，将在2024年里成为一个更大的变数。

预判五

玩家将继续坚守收益和利润“底线”？

风电企业的收益及利润将受到高度重视，也将影响2024年的企业决策及公告。股东或将对供应商和开发商施压，着力解决2023年面临的市场挑战。此外，政府部门具有重要作用，将决定市场的总体规模，从而决定赢家和输家的数量。

2024年，多数国家将进行政府选举，也将影响全球主要海上风电市场的政策及发展。