2025 年 1-4 月，对 "一带一路" 国家非金融类直接投资 127.8 亿美元，同比增长 16.4%，占同期非金融类投资总额的 25%。其中，东盟市场表现突出，一季度对东盟投资占亚洲总额的 62%，印尼、泰国成为新能源产业链布局重点（如隆基在越南扩产）。中东欧市场则聚焦技术获取，1-2 月对匈牙利投资同比增长 127%，主要投向动力电池和半导体材料领域。

企业出海该如何规划投资架构来实现税务筹划？

利用税收优惠政策

01
区域总部政策
许多国家和地区为吸引跨国企业设立区域总部，提供了税收激励。例如，新加坡的区域总部政策可以将企业所得税率降低至5%，马来西亚的某些自由贸易区提供免税待遇。

新加坡：区域总部税收激励标杆

区域总部（RHQ）：合格收入按15%征税（标准税率17%），首期5年（3+2模式）。

全球总部（IHQ）：协商税率低至5%~10%，免税期5~20年（如劳斯莱斯、字节跳动均采用此架构）。

研发支出加计250%~400%扣除，知识产权收入适用优惠税率。

2025年起推“可退还投资税收抵免”，覆盖数字化、低碳化投资。

企业必须满足特定条件，如在当地设立实际的运营和管理团队。

02
行业税收优惠
部分国家为特定行业提供了研发费用抵扣或绿色能源等项目的税收激励。


设计资金回流路径

01
股息分配
跨国公司通过持股结构将利润从运营子公司以股息形式回流至母公司。通过在DTA协定覆盖的国家设立持股公司，可以显著降低分红时的预提税。

例如：从中国大陆子公司分红至香港持股公司时，预提税从20%降至5%。香港再向开曼母公司分红时无需预提税。

02
股东贷款与利息回流
通过母公司提供股东贷款的方式将资金贷给子公司，子公司支付利息，母公司收取利息回流资金。利息支出在子公司所在地作为财务费用抵税

例如：某企业通过开曼母公司向香港子公司提供股东贷款，香港子公司支付利息给开曼母公司，利息作为财务费用在香港抵税，从而减少了香港的应纳税额。

架构布局操作流程案例分享


案例一：科技公司全球架构与税务优化
一家中国的科技公司计划在美国和欧洲进行扩展，其业务涉及知识产权(如专利、软件授权)及全球市场运营。公司希望通过全球布局减少税负，并有效利用各国的税务优惠政策。

01
选择注册地和构建多层控股架构
①开曼群岛设立母公司

利用开曼群岛的0%企业所得税政策，设立最终控股公司。开曼作为母公司所在地，不仅在税务上具备优势，还能提升国际资本市场的认可度(如上市)。

②香港设立持股公司

利用香港的税收优惠政策和与中国的双重征税协定(DTA)，香港公司持有全球各地的业务子公司。香港的企业所得税仅为16.5%，且对来源于境外的收入免税。

③美国设立知识产权公司

将专利、商标等知识产权资产集中于美国公司(如在特定州设立，享受联邦层面的税收优惠)，授权全球业务使用技术和品牌，并收取特许权使用费。

④爱尔兰设立研发子公司

爱尔兰对研发活动提供高额税收抵免(研发支出可享受25%的税收抵免，是全球技术研发的理想基地。

02
利润转移与税务优化
①特许权使用费策略

美国知识产权公司将技术、软件、品牌等授权给其他国家的运营公司。这些子公司支付特许权使用费给美国公司，特许权使用费可以在运营公司所在地作为税前费用抵扣，从而降低当地的应税利润。

②研发费用分摊

爱尔兰的研发中心作为技术创新的核心，由各地的子公司分摊研发成本例如，欧洲、亚洲的子公司每年向爱尔兰研发中心支付分摊费用。研发费用在各地作为税前支出抵扣，同时享受爱尔兰的税收优惠政策。

③利润回流

各运营子公司通过分红将利润上缴至香港持股公司。由于香港和各地国家间有DTA，分红的预提税一般为5%-10%。香港持股公司再通过分红将利润回流到开曼母公司，实现资金的全球调动和低税负的资金回流。

03
税务筹划工具
①转让定价合规性

通过制定合理的转让定价政策，确保跨国公司间的关联交易(如特许权使用费、管理费、贷款等)符合市场定价标准避免税务机关的质疑。

②股东贷款结构

开曼母公司或香港持股公司向各地子公司提供股东贷款，子公司支付的利息作为税前费用抵扣，从而降低当地所得税。利息回流至母公司所在地时可以享受税务优惠。


案例二：制造业公司实现利润回流与节税
一家中国制造业公司计划在东南亚设立生产基地，同时希望降低税负，优化资金回流路径。

01
多层架构设计
①BVI设立母公司

在英属维京群岛(BVI)设立母公司，作为最终控股公司，享受0%企业所得税政策。

②香港设立区域控股公司

香港作为投资持股公司，用于持有东南亚各国的生产与销售子公司。香港可以作为中介，减少东南亚子公司分红时的税负，并享受DTA协定的优势。

③马来西亚设立制造子公司

马来西亚为公司设立生产基地，享受其“投资者激励计划”税收优惠根据该政策，外资制造业企业可享受长达10年的免税期或低税率期。

02
资金流动与税务优化
①股东贷款融资

BVI母公司通过股东贷款为香港和东南亚子公司提供资金，子公司按期支付利息给BVI公司。利息作为当地公司的税前支出，减少了当地应纳税所得额，同时BVI不对利息收入征税。

②管理费支付

香港公司作为区域总部，向东南亚子公司收取管理费或技术费用。管理费可以作为子公司的税前支出，降低其应纳税利润，资金流向香港。

③利润回流设计

东南亚子公司产生利润后，向香港公司支付分红。在享受DTA的前提下分红的预提税较低。香港公司再将利润以股息形式上缴至BVI母公司实现资金回流至0税区。

03
税务筹划
①分红税优化

利用香港的税务地位，通过DTA协定降低东南亚的分红预提税，将资金有效回流至母公司。

②股东贷款与利息支出

通过跨境股东贷款结构，合理利用利息抵扣降低子公司的税务负担，并使资金回流至税率较低或免税地区。


案例三：跨国投资公司构建投资架构
一家跨国金融服务公司计划管理全球投资项目，涉及多个投资基金的设立，需进行税务筹划以优化全球税负。

01
基金投资架构设计
①卢森堡设立母公司

卢森堡对基金管理类企业提供税收优惠，是全球知名的基金注册地。卢森堡母公司持有全球各个基金公司，并管理其投资活动。

②BVI设立控股公司

通过BVI公司持有各地的投资项目和资产管理公司，利用BVI的0税政策减少跨境交易的税负。

③各地设立运营子公司

在具体投资市场(如美国、新加坡、欧洲等)设立子公司进行运营和投资管理。各地子公司将投资收入逐步汇集到BVI控股公司。

02
资金流动与税务筹划
①投资收入的利润回流

各地子公司通过投资活动获取利润，并以股息或利息的形式支付给BVI控股公司。BVI的0%税率使得利润回流时无需缴纳企业所得税。

②管理费与特许权使用费支付

卢森堡母公司向BVI子公司和各地子公司收取管理费或品牌使用费，这些费用在子公司所在地作为税前支出，可以减少当地的应纳税所得额。

030
税务筹划
①利用双边税收协定(DTA)

通过卢森堡和BVI的双重控股架构利用双边税收协定减少投资回报时的预提税，优化资金流动。

②基金结构的透明性与合规性

遵守CRS和BEPS框架的合规要求确保跨境投资架构透明合法，避免国际税务风险。