2025 年 1-4 月，对 "一带一路" 国家非金融类直接投资 127.8 亿美元，同比增长 16.4%，占同期非金融类投资总额的 25%。其中，东盟市场表现突出，一季度对东盟投资占亚洲总额的 62%，印尼、泰国成为新能源产业链布局重点（如隆基在越南扩产）。中东欧市场则聚焦技术获取，1-2 月对匈牙利投资同比增长 127%，主要投向动力电池和半导体材料领域。

企业出海该如何规划投资架构来实现税务筹划？

选择合适的公司注册地

一
离岸法域注册

选择离岸法域作为母公司注册地，可以为全球业务架构提供税务优化的基础。常见的离岸法域包括:

①开曼群岛：免征企业所得税、资本利得税和股息税，无需提交年度财务报表或审计，适合作为控股公司或基金结构的基础平台，尤其适用于有上市计划的企业。

②英属维京群岛(BVI)：类似开曼，同样有0%企业所得税的优势注册费用较低，适合中小型跨国公司或合资企业设立中间控股公司。

开曼和BVI等地区对于公司股本没有最低要求，企业可以灵活进行资本运作，方便融资和利润分配。

在这些离岸法域注册公司时，通常会选择有限责任公司(LLC)或豁免公司(EXEMPTEDCOMPANY)，这些结构不要求披露最终受益人信息，确保了隐私保护。

离岸法域尽管提供了税收优惠，但如果母公司没有实质性的运营活动，可能面临各国税务机关对“空壳公司”的挑战，因此建议在当地进行定的经济实质性安排，如召开董事会或建立代理办公室。

二
业务集中地注册

业务集中地通常选择税率较低并且具有成熟商业环境的国家或地区，这些地方不仅税率优惠，而且往往有完善的金融基础设施和法律框架，适合作为区域总部或资金中转地。

A、香港：企业所得税为16.5%，来源于境外的利润无需在香港缴税。此外，香港与中国大陆签订了双重征税协议(DTA)，可以显著降低跨境分红、利息和特许权使用费的预提税。

B、新加坡：企业所得税仅为17%，且有丰富的区域总部优惠政策。符合条件的跨国企业可以享受“区域总部税收激励”，进一步降低实际税率至5%或更低。

业务集中地的选择：主要基于业务的实际运营地点、资金流动需求和DTA协定。例如，如果企业的客户或供应商主要集中在东南亚，新加坡是理想的区域总部注册地。如果企业需要频繁在中国大陆进行业务往来香港则更具优势。

三
利用DTA（双重征税协议）

通过在有DTA的国家注册公司，可以大幅降低跨境支付的预提税，例如分红、利息或特许权使用费。在没有DTA的情况下，这些跨境支付的税率通常较高，可能达到20%-30%。

DTA的应用：以中国与香港的DTA为例，如果香港公司持有中国大陆公司的股份，那么中国公司分红至香港的预提税率可从20%降至5%。而如果没有DTA，跨境支付的税负可能会更高。因此，通过选择合适的DTA区域注册公司，可以有效降低跨国运营中的税负。




构建控股公司层级结构
01
多层控股架构
通过构建母公司、子公司、运营公司多层架构，企业可以将利润从高税区转移到低税区，从而实现全球税务优化。企业可以在开曼设立母公司，通过香港持股，最终在东南亚、欧洲等地设立运营子公司。

层级架构设计：通常，母公司设在离岸法域(如开曼)，主要用于持有全球业务的股份。香港持股公司负责管理跨境资金流动，享受DTA的税收优惠政策。各地的运营公司负责当地业务的实际运营与管理。

案例分享：

某跨国零售公司在开曼设立母公司，香港设立持股公司，马来西亚、泰国设立销售子公司。销售子公司的利润通过股息形式支付给香港公司，享受DTA协定，最终通过开曼母公司将利润回流至股东，实现最低的税负。

02
业务与持股分离
业务运营公司和持股公司分离，可以使企业更灵活地进行资金管理和利润分配。持股公司可以位于税率较低的地区，而业务运营公司可以位于实际市场所在的高税区。

持股公司功能：持股公司不参与具体的业务运营，主要用于持有其他子公司的股权，通过分红或股东贷款形式向母公司上缴利润。

业务公司运营：业务公司负责日常运营，可能在较高税率地区，但其大部分利润可以通过特许权使用费或管理费的形式支付给持股公司，从而减少应纳税所得额。




利用转让定价和成本分摊协议

01
转让定价（TRANSFER PRICING）
转让定价是跨国公司间交易定价的一种方式，用于确保关联公司之间的交易价格符合独立企业交易原则。通过合理的转让定价，企业可以将利润从高税区转移至低税区。

特许权使用费安排：如果母公司拥有核心知识产权(如专利、商标或技术)，可以将其授权给子公司使用。子公司每年支付特许权使用费给母公司，费用可以在当地作为税前支出，从而减少当地的企业所得税。

案例分享：

某全球技术公司将所有知识产权集中在美国子公司，全球其他子公司支付特许权使用费至美国公司。美国公司位于某税收优惠州，税率较低，从而将全球利润集中于低税率地区。

02
成本分摊协议、（COSTSHARINGAGREEMENTS）
成本分摊协议适用于研发、市场营销等需要多国子公司共同承担成本的业务。通过合理安排成本分摊，各国子公司可以均享受税收优惠，同时避免被税务机关认定为不合理避税行为。

研发成本分摊：母公司或研发公司负责整体研发管理，各子公司按市场规模、业务需求等比例分摊研发成本。研发支出在当地可以作为税前费用抵扣，从而减少当地的应纳税额。